Bewertung von Optionen unter der Coherent Market Hypothesis (eBook)
XX, 136 Seiten
Deutscher Universitätsverlag
978-3-8350-9264-8 (ISBN)
Dr. Jochen Veith promovierte bei Prof. Dr.-Ing. Rainer Schöbel am Lehrstuhl für Betriebliche Finanzwirtschaft der Universität Tübingen. Er ist Leiter des Aktienresearchs bei Wüstenrot & Württembergische Asset Management GmbH, Stuttgart.
Dr. Jochen Veith promovierte bei Prof. Dr.-Ing. Rainer Schöbel am Lehrstuhl für Betriebliche Finanzwirtschaft der Universität Tübingen. Er ist Leiter des Aktienresearchs bei Wüstenrot & Württembergische Asset Management GmbH, Stuttgart.
Vorwort 7
Inhaltsverzeichnis 8
Abbildungsverzeichnis 11
Tabellenverzeichnis 13
Symbol- und Abkürzungsverzeichnis 15
Kapitel 1 Einleitung 19
1.1 Einführung 19
1.2 Zielsetzung 20
1.3 Aufbau der Arbeit 21
Kapitel 2 Eine Theorie sozialer Anpassung 23
2.1 Theoretischer Modellrahmen 23
2.2 Festlegung der Ubergangswahrscheinlichkeiten 26
2.3 Losungen der Fokker- Planck- Gleichung 30
Kapitel 3 Die Coherent Market Hypothesis 39
3.1 Die stationare CMH 39
3.2 Zeitkontinuierliche Formulierung 43
3.3 Die nicht stationare CMH 54
Kapitel 4 Bewertung derivativer Wertpapiere 61
4.1 Methodik zeitkontinuierlicher Bewertung 61
4.2 Ableitung der Bewertungsgleichungen 68
4.3 Betrachtete derivative Wertpapiere 75
Kapitel 5 Monte- Cairlo- Simulation 78
5.1 Theoretische Grundlagen 78
5.2 Simulationstechnik 80
5.3 Konvergenzverhalten des Simulationsverfahrens 97
Kapitel 6 Komparativ- statische Modellanalyse 109
6.1 Optionspreise im allgemeinen Marktgleichgewicht 110
6.2 Optionspreise im atomistischen Marktgleichgewicht 120
Kapitel 7 Schlussbetrachtung 130
Anhang A Normalisierung der Fokker- Planck- Gleichung 134
Anhang B Ableitung des Sturm-Liouville-Operators 136
Anhang C Ableitung der verallgemeinerten Itd- Formel 140
Anhang D Optionspreisformeln unter der Ln- Verteilung 142
Literaturverzeichnis 145
| Erscheint lt. Verlag | 10.11.2007 |
|---|---|
| Vorwort | Prof. Dr.-Ing. Rainer Schöbel |
| Zusatzinfo | XX, 136 S. 30 Abb. |
| Verlagsort | Wiesbaden |
| Sprache | deutsch |
| Themenwelt | Wirtschaft ► Betriebswirtschaft / Management ► Finanzierung |
| Wirtschaft ► Betriebswirtschaft / Management ► Unternehmensführung / Management | |
| Wirtschaft ► Volkswirtschaftslehre | |
| Schlagworte | Behavioral Finance • Monte-Carlo-Simulation • Optionen • options • Optionspreisbewertung • Überreaktion • Wertpapiere • Zeitkontinuierliche Bewertung |
| ISBN-10 | 3-8350-9264-2 / 3835092642 |
| ISBN-13 | 978-3-8350-9264-8 / 9783835092648 |
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