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Der Einfluss von Aktienoptionen auf die Volatilität des Underlying

Eine empirische Analyse

Mario Stadler (Autor)

Buch | Softcover

84 Seiten

2008
VDM Verlag Dr. Müller e.K.
978-3-639-08254-8 (ISBN)

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Bei Aktienoptionen handelt es sich um so genannteDerivate. Man kann sie handeln, also kaufen undverkaufen, wie es auch bei Aktien möglich ist. Reinrechtlich gesehen sind jedoch Aktienoptionen wasanderes als Aktien. Während Aktien eineBeteiligung an einem Unternehmen verbriefen,stellen Aktienoptionen etwas völlig anderes dar.Der Käufer einer Aktienoption erwirbt das Recht, hataber nicht die Pflicht, innerhalb oder am Ende einesfestgelegten Zeitraumes eine bestimmte Menge Aktienzu einem im Voraus festgelegten Preis zu kaufen oderzu verkaufen. Der Verkäufer erhält den Kaufpreis derOption und hat die Verpflichtung, die Aktien zumvorher bestimmten Preis zu verkaufen oder zu kaufen.Der Marktwert einer Aktienoptionhängt immer von der Entwicklung des Wertes der zuGrunde liegenden Aktie ab. Dieser Zusammenhang istunbestritten. Thema einer sehr kontrovers geführtenDiskussion ist jedoch der verschiedentlich erhobeneVorwurf, dass der Handel von Derivaten denPreisbildungsprozess am Aktienmarkt negativbeeinflusse und die Volatilität der Aktien erhöhenwürde. Mit der vorliegenden Arbeit wird versucht,einen möglichen Einfluss empirisch zu analysieren.

Stadler Mario Mag.Mag. Mario Stadler wurde 1967 in Schwaz/Tirol/Österreichgeboren. Er studierte Betriebswirtschaft und Volkswirtschaft ander Universität Innsbruck/Tirol. Seine Spezialgebiete sindstatistische und ökonometrische Analyseverfahren. Er ist in derTiroler Landesstatistik tätig.

Sprache	deutsch
Maße	150 x 5 mm
Themenwelt	Wirtschaft ► Allgemeines / Lexika
Schlagworte	Aktienoptionen • Finanzwirtschaft • Volatilität
ISBN-10	3-639-08254-0 / 3639082540
ISBN-13	978-3-639-08254-8 / 9783639082548
Zustand	Neuware