Insolvenz der FTX-Firma (eBook)

Einblicke in den Zusammenbruch eines Krypto-Imperiums

Fouad Sabry (Autor)

eBook Download: EPUB

2025 | 1. Auflage
212 Seiten
Eine Milliarde Sachkundig [German] (Verlag)
978-0-00-089414-4 (ISBN)

Infos

Insolvenz von FTX-Dieses Kapitel befasst sich mit dem Niedergang von FTX und analysiert die Gründe für den plötzlichen Zusammenbruch und die Folgen.

BlockFi-Ein genauerer Blick auf BlockFi, seine Beziehung zu FTX und die Folgen seiner Beteiligung am Zusammenbruch.

Alameda Research-Ein tieferer Einblick in Alameda Research, seine Verbindungen zu FTX und seine Rolle bei der Insolvenz und den Folgen.

Storybook Brawl-Die Auswirkungen der Storybook-Brawl-Kontroverse auf FTX werden untersucht und die Komplikationen aufgezeigt, die sie mit sich brachte.

Kryptowährungsblase-Untersucht, wie die breitere Kryptowährungsblase zu den Schwierigkeiten und schließlich zur Insolvenz von FTX beitrug.

Binance-Die Beteiligung von Binance und seine entscheidende Rolle beim Niedergang von FTX werden erörtert und Einblicke in die Wettbewerbslandschaft der Börsen gegeben.

CoinDesk-Untersucht die Rolle von CoinDesk bei der Aufdeckung der Probleme von FTX und liefert eine wichtige Medienperspektive auf die Krise.

FTX-Eine detaillierte Analyse der operativen und Managementfehler von FTX, die zum finanziellen Zusammenbruch führten.

Fenwick & West-Untersucht die Rolle von Fenwick & West, den Rechtsberatern von FTX, und die Herausforderungen während des Insolvenzverfahrens.

Going Infinite-Erörtert die 'Going Infinite'-Strategie und wie sie die finanziellen Schwierigkeiten von FTX verschärfte und schließlich zu dessen Implosion führte.

Barbara Fried-Analysiert den Einfluss von Barbara Fried im Kontext der Finanzstrategien von FTX und ihre Rolle beim allgemeinen Zusammenbruch.

Kryptowährungsbörse-Eine detaillierte Analyse der Funktionsweise von Kryptowährungsbörsen, ihrer Rolle auf dem Markt und des Zusammenbruchs von FTX.

Paradigm Operations-Befasst sich mit Paradigm Operations und wie deren Beteiligung an FTX deren letztendlichen Untergang beeinflusst haben könnte.

Joseph Bankman-Ein umfassender Überblick über Joseph Bankmans Rolle im FTX-Ökosystem und seinen Beitrag zu dessen Zusammenbruch.

Sam Trabucco-Bespricht Sam Trabuccos Führung bei FTX und untersucht seine Entscheidungen, die zum letztendlichen Scheitern des Unternehmens beitrugen.

Caroline Ellison-Untersucht Caroline Ellisons Verbindung zu FTX und ihre Rolle bei den finanziellen Entscheidungen, die zur Insolvenz des Unternehmens beitrugen.

Sam BankmanFried-Bietet ein ausführliches Profil von Sam BankmanFried, dem Gründer von FTX, und den Faktoren, die zu seinem Untergang führten.

Prozess gegen Sam BankmanFried-Konzentriert sich auf die rechtlichen Auswirkungen der FTX-Insolvenz und des Prozesses gegen Sam BankmanFried.

Arkham Intelligence-Untersucht die Rolle von Arkham Intelligence bei der Aufklärung der komplexen finanziellen Probleme von FTX.

Gary Wang (amerikanischer Geschäftsmann)-Untersucht den Einfluss von Gary Wang, Mitbegründer von FTX, auf den finanziellen Zusammenbruch des Unternehmens.

Voyager Digital-Schließt mit einer Analyse von Voyager Digital und seiner Beziehung zu FTX ab und beleuchtet die umfassenderen finanziellen Folgen.

Textauszug

Kapitel 1 :Konkurs von FTX

Im November 2022 begann das Insolvenzverfahren für FTX, eine Kryptowährungsbörse mit Sitz auf den Bahamas. Der Zusammenbruch von FTX, der durch einen Anstieg der Kundenabhebungen ausgelöst wurde, der eine Lücke in den Konten von FTX im Wert von 8 Milliarden US-Dollar aufdeckte, war die Motivation für die Entscheidung des Unternehmens, Insolvenz anzumelden. Die Kryptowährungsbörse FTX hatte vor ihrem Untergang mehr als eine Million Abonnenten und war damit die drittgrößte Kryptowährungsbörse in Bezug auf das Volumen.

Laut einem Artikel, der am 2. November 2022 von CoinDesk veröffentlicht wurde, besaß Alameda Research, ein Handelsunternehmen, das mit FTX verbunden ist und sich im Besitz von Sam Bankman-Fried, dem Chief Executive Officer von FTX, befindet, eine beträchtliche Menge an FTT, dem Börsen-Token, den FTX intern verwendet. Ein Anstieg der Zahl der Abhebungen von FTX wurde durch den Artikel bewirkt; Die Verbraucher waren jedoch schließlich nicht in der Lage, die Gelder zurückzufordern, die sie in der Börse eingezahlt hatten. Am 11. November wurde von FTX, Alameda Research und mehr als hundert anderen verbundenen Organisationen ein Insolvenzantrag gestellt. Nach seinem Rücktritt von seinem Posten als CEO von FTX wurde Bankman-Fried von John J. Ray III abgelöst.

Der Fall von FTX hat die Kryptowährungsmärkte erheblich beeinflusst, wobei Analogien zur Enron-Krise und zum Madoff-Investmentskandal gezogen werden. Die Staatsanwaltschaft hat den Zusammenbruch von FTX als "einen der größten Finanzbetrügereien in der Geschichte der Vereinigten Staaten" bezeichnet. Die Vermögenswerte einer der Tochtergesellschaften von FTX wurden von der Wertpapierkommission der Bahamas eingefroren, nachdem das Unternehmen Insolvenz angemeldet hatte. Es wurde festgestellt, dass das Nettovermögen von Bankman-Fried, das vor dem Zusammenbruch auf sechzehn Milliarden Dollar geschätzt worden war, vollständig vernichtet worden war, und eine Reihe von institutionellen Anlegern in FTX schrieben ihre Beteiligungen an dem Unternehmen ab. FTX wurde daraufhin einer "nicht autorisierten Transaktion" unterzogen, die zum Diebstahl von rund 473 Millionen Dollar führte. Infolge des Scheiterns von FTX kam es zu einem Dominoeffekt auf den Kryptowährungsmärkten, der dazu führte, dass der Bitcoin-Preis auf den niedrigsten Stand der letzten zwei Jahre fiel.

Wichtige Beamte von FTX und Alameda, darunter Caroline Ellison, Gary Wang und Nishad Singh, haben sich in der zweiten Hälfte des Jahres 2022 und kurz nach Beginn des Jahres 2023 schuldig bekannt, FTX-Kunden betrogen und andere damit zusammenhängende Straftaten begangen zu haben. Bankman-Fried war derjenige, der alle drei anwies, Betrug zu begehen, wie aus der Zeugenaussage hervorgeht, die sie im Oktober 2023 machten. Sam Bankman-Fried wurde am 2. November 2023 für schuldig befunden, Kunden von FTX und Kreditgeber von Alameda Research betrogen zu haben.

Im Jahr 2017 war Sam Bankman-Fried einer der Mitbegründer von Alameda Research, einem Kryptowährungshandelsunternehmen. Im Jahr 2019 entwickelte Bankman-Fried das Konzept, eine Kryptowährungsbörse namens FTX zu gründen, um bei der Generierung von Bargeld zu helfen, das zur Finanzierung der Aktivitäten von Alameda verwendet werden könnte. Bankman-Fried war bis Oktober 2021 Chief Executive Officer beider Unternehmen, als er offiziell von seinem Posten bei Alameda zurücktrat. Nach seinem Ausscheiden wurden die Händler Caroline Ellison und Sam Trabucco in die Rolle des Co-CEO befördert. Mehrere Gerüchte machten die Runde, dass Ellison in eine romantische Beziehung mit Bankman-Fried verwickelt war. Bankman-Fried ist seit August 2021 weiterhin an neunzig Prozent von Alameda beteiligt.

Der Rest der Kryptowährungsbranche hat Alameda und FTX aufgrund ihrer engen Beziehung und der potenziellen Interessenkonflikte, die zwischen ihnen entstehen könnten, besondere Aufmerksamkeit geschenkt. Einst war Alameda der aktivste Trader auf FTX, was zur Liquidität der Börse beitrug. Die bekannten Wallets von Alameda waren zwischen dem 1. Juni 2022 und dem 22. Juli 2022 die größten Stablecoin-Einleger und Liquiditätsquellen für alle bekannten Wallet-Adressen von FTX. Sie waren in diesem Zeitraum für zehn Prozent der Tether-Überweisungen und dreißig Prozent der USD-Coin-Überweisungen an der Börse verantwortlich. John J. Ray III behauptet, dass Alameda eine "geheime Ausnahme" von dem von FTX eingeführten Autoliquidationsverfahren gewährt wurde.

Laut anonymen Quellen, die mit dem Wall Street Journal sprachen, erlebte Alameda Research in den Monaten Mai und Juni 2022 eine Reihe von Verlusten. Als Folge dieser Verluste beschloss FTX, dem Handelsunternehmen mehr als die Hälfte seiner Kundengelder zu leihen. Die Quellen gaben an, dass FTX-CEO Sam Bankman-Fried diese Wahl als "schlechte Entscheidung" bezeichnete. Die Nutzungsbedingungen von FTX machten deutlich, dass dies in keiner Weise erlaubt war. Laut einem Artikel, der am 12. November 2022 im Wall Street Journal veröffentlicht wurde, gaben ungenannte Quellen an, dass Caroline Ellison, die CEO von Alameda, erklärte, dass sie, Bankman-Fried, Gary Wang und Nishad Singh sich dieser Entscheidung in Bezug auf das Unternehmen bewusst waren. Am 14. November 2022 veröffentlichte die New York Times einen Artikel, in dem das Gleiche behauptet wurde. Um den Missbrauch von Kundengeldern zu verschleiern, setzte FTX Software ein.

Als Ergebnis monatelanger Diskussionen und Meinungsverschiedenheiten zwischen Changpeng Zhao, dem CEO von Binance, und Bankman-Fried hatten die Spannungen zwischen den beiden Personen in den Tagen vor der Krise zugenommen. Im Jahr 2021 hatte Zhaos Unternehmen Binance Binance im Wert von 2,1 Milliarden US-Dollar in Binance USD- und FTT-Coins erworben, als Ergebnis einer Transaktion, bei der FTX eine Eigentumsposition zurückkaufte, die Binance an FTX gehalten hatte. Anfang November 2022 besaß Binance 23 Millionen FTT-Token, die zu diesem Zeitpunkt einen Wert von etwa 529 Millionen US-Dollar hatten.

Binance hatte die Absicht, seine Anteile an FTT zu verkaufen, wie Zhao am 7. November 2022 mitteilte. Der Preis des Tokens fiel infolge des Verkaufs der Binance-Beteiligungen an FTT erheblich, was in Kombination mit dem geringen Handelsvolumen von FTT und der Feindseligkeit zwischen Zhao und Bankman-Fried einen Zinseszinseffekt erzeugte. Während eines Deals, der im Jahr 2021 stattfand, hatte FTX die Eigentumsbeteiligung von Binance an FTX zurückgekauft. Im Rahmen dieser Transaktion hatte Binance FTT von FTX erworben. "Jüngste Enthüllungen, die ans Licht kamen", sei der Grund gewesen, den Zhao für den Verkauf von FTT angegeben habe, so Zhao. Sowohl TechCrunch als auch Bloomberg gaben an, dass ein Verkauf durch Binance aufgrund des begrenzten Handelsvolumens des Tokens höchstwahrscheinlich einen erheblichen Einfluss auf den Preis von FTT haben würde. Die Ankündigung von Zhao über den bevorstehenden Verkauf sowie die Meinungsverschiedenheiten, die zwischen Zhao und Bankman-Fried auf Twitter stattfanden, führten zu einem Rückgang des Preises von FTT und anderen Kryptowährungen, was wiederum zu Kundenabhebungen im Wert von 6 Milliarden US-Dollar von dieser Börse führte. FTX war nicht in der Lage, die Nachfrage nach weiteren Abhebungen zu befriedigen, und am 8. November erklärten Bankman-Fried und Zhao gemeinsam, dass Binance eine unverbindliche Vereinbarung zum Kauf von FTX getroffen habe. Dies geschah, um sicherzustellen, dass die Kunden in der Lage waren, ihre Vermögenswerte rechtzeitig abzurufen. Von einem Verkauf von FTX war nicht die Rede. USA in das Abkommen. Auf seinem Twitter-Account kündigte Zhao an, dass das Unternehmen seine Due Diligence bald abschließen werde. Er erwähnte auch, dass alle Kryptowährungsbörsen darauf verzichten sollten, Token als Sicherheiten zu verwenden. Darüber hinaus erklärte er in seinem Schreiben, dass er davon ausgeht, dass die FTT "in den kommenden Tagen, wenn die Dinge Gestalt annehmen, sehr volatil sein wird". Am Tag, an dem die Ankündigung gemacht wurde, fiel der Wert der Finanztransaktionssteuer um achtzig Prozent.

Laut Bloomberg ist die Übernahme von FTX durch Binance aufgrund des schlechten Zustands der Finanzen von FTX "unwahrscheinlich". Diese Erklärung wurde am 9. November abgegeben. Bloomberg erklärte auch, dass die United States Securities and Exchange Commission und die Commodity Futures Trading Commission eine Untersuchung über die Art der Verbindungen durchführen, die FTX zu den anderen Beteiligungen von Bankman-Fried hatte, sowie über die Art und Weise, wie das Unternehmen mit Kundengeldern umging. Später am selben Tag wurde vom Wall Street Journal berichtet, dass Binance die Übernahme von FTX nicht fortsetzen wird, obwohl sie sich darauf geeinigt hatten. Das angebliche Missmanagement von Kundengeldern durch FTX und die laufenden Ermittlungen gegen das Unternehmen wurden von Binance als Gründe für die Entscheidung des Unternehmens genannt, aus der Transaktion auszusteigen. FTX hatte von den Sorgen und der Entscheidung von Binance aus der Presse erfahren, so Bankman-Fried, der diese Information in einer Nachricht über Slack erklärte.

Laut der Website von FTX, die am 9. November aktualisiert wurde, bearbeitete das Unternehmen zu diesem Zeitpunkt keine Abhebungen. Bankman-Fried erklärte, dass das Unternehmen trotz der Tatsache, dass die Vermögenswerte des Unternehmens mehr wert seien als die Einlagen seiner Kunden, Bargeld aus externen Quellen benötigen würde, um die Nachfrage nach Abhebungen aufgrund eines Liquiditätsmangels zu befriedigen. Laut einer Erklärung von...

Produkt-Details

• Erscheint lt. Verlag: 17.6.2025
• Übersetzer: Daniel Hueber
• Sprache: deutsch
• Themenwelt: Wirtschaft
• ISBN-10: 0-00-089414-1 / 0000894141
• ISBN-13: 978-0-00-089414-4 / 9780000894144