Zweiter Markt (eBook)

Den Sekundärmarkt meistern, Ihr Weg zum finanziellen Erfolg

Fouad Sabry (Autor)

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2024 | 1. Auflage
256 Seiten
Eine Milliarde Sachkundig [German] (Verlag)
978-0-00-054774-3 (ISBN)

Infos

Was ist der Sekundärmarkt?

Der Sekundärmarkt, auch Aftermarket und Follow-on-Public Offering genannt, ist der Finanzmarkt, auf dem zuvor Finanzinstrumente wie Aktien und Anleihen ausgegeben werden , Optionen und Futures werden gekauft und verkauft. Der Erstverkauf des Wertpapiers durch den Emittenten an einen Käufer, der den Erlös an den Emittenten zahlt, ist der Primärmarkt. Alle Verkäufe nach dem Erstverkauf des Wertpapiers sind Verkäufe auf dem Sekundärmarkt. Während sich der Begriff Primärmarkt auf den Markt für Neuemissionen von Wertpapieren bezieht und '[ein] Markt primär ist, wenn der Verkaufserlös an den Emittenten der verkauften Wertpapiere geht', ist der Sekundärmarkt im Gegensatz dazu der von diesem geschaffene Markt Handel mit solchen Wertpapieren.

Wie Sie davon profitieren

(I) Einblicke und Validierungen zu den folgenden Themen:

Kapitel 1: Sekundärmarkt

Kapitel 2: Kapitalmarkt

Kapitel 3: Primärmarkt

Kapitel 4: Finanzmarkt

Kapitel 5: Sicherheit (Finanzen)

Kapitel 6: Börse

Kapitel 7: Marktliquidität

Kapitel 8: Anleihe (Finanzen)

Kapitel 9: Börsengang

Kapitel 10: Short (Finanzen)

Kapitel 11: Optionsscheine (Finanzen)

Kapitel 12: Daytrading

Kapitel 13: Market Maker

Kapitel 14: Festverzinsliche Wertpapiere

Kapitel 15: Securities Exchange Act von 1934

Kapitel 16: Underwriting

Kapitel 17: Wertpapiermarkt

Kapitel 18: Greenshoe

Kapitel 19: Unternehmensbewertung

Kapitel 20: Aktien

Kapitel 21 : Dritter Markt

(II) Beantwortung der häufigsten öffentlichen Fragen zum Sekundärmarkt.

(III) Beispiele aus der Praxis für die Nutzung des Sekundärmarkts in vielen Bereichen.

An wen sich dieses Buch richtet

Profis, Studenten und Doktoranden, Enthusiasten, Hobbyisten und diejenigen, die über grundlegende Kenntnisse oder Informationen für jede Art von Sekundärmarkt hinausgehen möchten.

 

 

Textauszug

Kapitel 4: Finanzmarkt

Ein Finanzmarkt ist ein Markt, auf dem Finanzpapiere und Derivate mit niedrigen Transaktionskosten gehandelt werden. An den Finanzmärkten werden Wertpapiere wie Aktien und Anleihen, Rohstoffe und Edelmetalle als Rohstoffe bezeichnet.

Manchmal wird der Begriff "Markt" verwendet, um sich auf Organisationen zu beziehen, die den Handel mit Finanztiteln erleichtern, wie z. B. eine Börse oder eine Rohstoffbörse. Dies kann ein physischer Standort (wie die New York Stock Exchange (NYSE), London Stock Exchange (LSE), JSE Limited (JSE) oder Bombay Stock Exchange (BSE)) oder ein elektronisches System wie NASDAQ sein. Der Großteil des Aktienhandels findet an einer Börse statt; Kapitalmaßnahmen (Fusionen, Abspaltungen) finden jedoch außerhalb einer Börse statt, und zwei Unternehmen oder Einzelpersonen können sich darauf einigen, Aktien aneinander zu verkaufen, ohne eine Börse zu nutzen.

Der Großteil des Devisen- und Anleihenhandels ist bilateral, obwohl einige Anleihen an Börsen gehandelt werden und auch für diese elektronische Systeme entwickelt werden. Hinzu kommen globale Initiativen, wie das Nachhaltigkeitsziel 10 der Vereinten Nationen, das darauf abzielt, die Regulierung und Aufsicht über die globalen Finanzmärkte zu verbessern.

Im Finanzsektor wird der Begriff "Finanzmärkte" häufig verwendet, um sich nur auf die Märkte zu beziehen, die zur Kapitalbeschaffung genutzt werden. Sie werden in der Regel als Kapitalmärkte für langfristige Finanzierungen und Geldmärkte für kurzfristige Finanzierungen bezeichnet. Bei Geldmarktgeschäften handelt es sich in der Regel um Kredite mit Laufzeiten von einem Jahr oder weniger. Eine weitere häufige Anwendung des Begriffs ist die Verwendung als Sammelbegriff für alle Märkte im Finanzsektor, wie die folgenden Beispiele veranschaulichen.

Kapitalmärkte bestehend aus:

Aktienmärkte, die die Finanzierung durch die Ausgabe von Aktien oder Stammaktien ermöglichen und deren anschließenden Handel erleichtern, sind entscheidend für die Erleichterung der Kapitalbildung.

Anleihenmärkte, die Finanzierungen durch die Emission von Anleihen bereitstellen und deren anschließenden Handel erleichtern, sind Märkte, die die Emission und den anschließenden Handel von Anleihen erleichtern.

Rohstoffbörsen, Der Rohstoffmarkt ist ein Markt für den Handel mit primären Wirtschaftsgütern im Gegensatz zu Industriegütern. Im Allgemeinen beziehen sich Agrarrohstoffe auf Rohstoffe, die angebaut und nicht abgebaut werden, wie z. B. Getreide (Mais, Weizen, Soja, Obst und Gemüse), Vieh, Kakao, Kaffee und Zucker. Im Allgemeinen beziehen sich harte Rohstoffe auf Rohstoffe, die abgebaut werden, wie Gold, Edelsteine und andere Metalle, und gebohrt werden, wie Öl und Gas.

Die Geldmärkte bieten kurzfristige Fremdfinanzierungs- und Investitionsmöglichkeiten.

Die Derivatemärkte, die Instrumente für das finanzielle Risikomanagement bereitstellen.

Futures-Märkte, die standardisierte Terminkontrakte für den Handel mit Produkten zu einem zukünftigen Zeitpunkt anbieten; vgl. Terminmarkt.

Devisenmärkte, die den Devisenhandel erleichtern.

Finanztechnologien, die den Handel mit Kryptowährungen und digitalen Vermögenswerten erleichtern.

Kassamarkt

Markt für Interbankenkredite

Darüber hinaus können die Kapitalmärkte in Primär- und Sekundärmärkte unterteilt werden. In Primärmärkten, wie z. B. Börsengängen, werden neu geschaffene (emittierte) Wertpapiere gekauft und verkauft. Anleger können bestehende Wertpapiere auf Sekundärmärkten kaufen und verkaufen. Primärmarkttransaktionen finden zwischen Emittenten und Anlegern statt, während Sekundärmarkttransaktionen zwischen Anlegern stattfinden.

Die Liquidität von Wertpapieren, die an Sekundärmärkten gehandelt werden, ist entscheidend. Die Leichtigkeit, mit der ein Wertpapier ohne Wertverlust verkauft werden kann, wird als Liquidität bezeichnet. Aktive Sekundärmärkte für Wertpapiere deuten darauf hin, dass es zu einem bestimmten Zeitpunkt zahlreiche Käufer und Verkäufer gibt. Anleger profitieren von liquiden Wertpapieren, da sie ihr Vermögen jederzeit verkaufen können; Bei illiquiden Wertpapieren kann es erforderlich sein, dass der Verkäufer seinen Vermögenswert mit einem erheblichen Abschlag veräußert.

Die Finanzmärkte ziehen Kapital von Investoren an und leiten es an Unternehmen, die es ihnen ermöglichen, ihre Geschäftstätigkeit zu finanzieren und Wachstum zu erzielen. Geldmärkte ermöglichen es Unternehmen, kurzfristig Geld zu leihen, während Kapitalmärkte es Unternehmen ermöglichen, langfristige Expansionsfinanzierungen zu sichern (bekannt als Fristentransformation).

Ohne Finanzmärkte wäre es für Kreditnehmer schwierig, selbst Kreditgeber zu finden. Dieser Prozess kann von Intermediären wie Banken, Investmentbanken und Boutique-Investmentbanken unterstützt werden. Banken akzeptieren Einlagen von Personen, die Geld sparen möchten, in Form von Sparkonten. Sie können dann Geld an diejenigen verleihen, die aus diesem Pool von eingezahlten Geldern Kredite aufnehmen möchten. Beliebte Formen der Bankkreditvergabe sind Kredite und Hypotheken.

Komplexe Transaktionen erfordern Märkte, auf denen sich Kreditgeber und ihre Vertreter mit Kreditnehmern und deren Vertretern treffen können und auf denen bestehende Kredit- oder Darlehenszusagen an andere Parteien verkauft werden können. Die Börse ist ein Beispiel für einen Finanzmarkt. Ein Unternehmen kann Kapital beschaffen, indem es Aktien an Investoren verkauft, und seine bestehenden Aktien sind handelbar.

Die folgende Tabelle zeigt die Rolle der Finanzmärkte in der Beziehung zwischen Kreditgebern und Kreditnehmern:

Der Kreditgeber leiht einer anderen Person Geld unter der Bedingung, dass er oder sie den Kapitalbetrag zuzüglich Zinsen, Gewinn oder Gebühren zurückzahlt.

Viele Menschen sind sich nicht bewusst, dass sie Kreditgeber sind, aber praktisch jeder verleiht in irgendeiner Form Geld. Eine Person verleiht Geld, wenn sie dazu in der Lage ist:

Zahlt Geld auf ein Banksparkonto ein.

Investiert in einen Pensionsplan

An einen Versicherer gezahlte Prämien

Investiert in Staatsanleihen

Unternehmen sind in der Regel Kreditgeber von Kapital. Wenn Unternehmen über überschüssige Barmittel verfügen, die für einen kurzen Zeitraum nicht benötigt werden, können sie versuchen, zu profitieren, indem sie sie auf Geldmärkten, bei denen es sich um kurzfristige Märkte handelt, verleihen. Alternativ können sich diese Unternehmen dafür entscheiden, die überschüssigen Barmittel an ihre Aktionäre zurückzugeben (z. B. durch einen Aktienrückkauf oder eine Dividendenzahlung).

Banken können als Kreditgeber fungieren, weil sie in der Lage sind, neue Schulden in Form von Einlagen zu schaffen.

Privatpersonen nutzen Bankkredite für kurzfristige Bedürfnisse oder längerfristige Hypotheken, um den Kauf eines Eigenheims zu finanzieren.

Unternehmen leihen sich Geld, um ihre kurz- oder langfristigen Cashflows aufzubessern. Sie nehmen auch Kredite auf, um die Modernisierung und Expansion von Unternehmen zu finanzieren. Es ist üblich, dass Unternehmen eine Vielzahl von Finanzierungsquellen für eine Vielzahl von Zwecken nutzen, insbesondere für große, komplexe Projekte wie Unternehmensübernahmen.

Häufig stellen Regierungen fest, dass ihre Ausgaben ihre Steuereinnahmen übersteigen. Um dieses Defizit zu decken, müssen sie sich Geld leihen. Regierungen nehmen auch Kredite im Namen von verstaatlichten Industrien, Kommunen, lokalen Behörden und anderen Einrichtungen des öffentlichen Sektors auf. Im Vereinigten Königreich wird der Gesamtkreditbedarf allgemein als Nettoliquiditätsbedarf des öffentlichen Sektors (Public Sector Net Cash Requirement, PSNCR) bezeichnet.

Regierungen beschaffen sich Gelder, indem sie Anleihen ausgeben. Im Vereinigten Königreich bietet die Regierung auch Bankkonten und Premium-Anleihen für Privatpersonen an, um Geld zu leihen. Es scheint, dass die Staatsverschuldung dauerhaft ist. Die Schulden scheinen eher zu wachsen als abbezahlt zu werden. Die Beeinflussung der Inflation ist eine Strategie, die Regierungen anwenden, um den Wert der Schulden zu reduzieren.

Kommunen und Gebietskörperschaften können zusätzlich zu den Mitteln der nationalen Regierung Kredite im eigenen Namen aufnehmen. Im Vereinigten Königreich wäre dies auch der Hampshire County Council.

Zu den öffentlichen Körperschaften gehören in der Regel verstaatlichte Industrien. Dazu können Postdienste, Eisenbahnen und Versorgungsunternehmen gehören.

Viele Kreditnehmer haben Schwierigkeiten, vor Ort Geld zu beschaffen. Sie müssen sich mit Hilfe der Devisenmärkte im Ausland Geld leihen.

Eine Gruppe von Kreditnehmern mit ähnlichen Anforderungen kann eine Gruppe von Kreditnehmern bilden. Darüber hinaus können sie die Organisationsform von Investmentfonds annehmen. Sie können Hypotheken auf gewichtsbasierter Basis anbieten. Der Hauptvorteil besteht darin, dass dies ihre Kreditkosten senkt.

In den 1980er und 1990er Jahren war der Handel mit sogenannten Derivaten ein wichtiger Wachstumssektor an den Finanzmärkten.

Aktienkurse, Anleihekurse, Wechselkurse, Zinssätze und Dividenden schwanken an den Finanzmärkten und schaffen Risiken. Derivative Produkte sind Finanzinstrumente, die dazu dienen, Risiken zu steuern oder, paradoxerweise, daraus zu profitieren. Auch bekannt als Finanzökonomie.

Derivative Produkte oder Instrumente unterstützen Emittenten bei der Erzielung atypischer Gewinne aus der Emission der Instrumente. Für die Nutzung dieser Produkte ist ein Vertrag erforderlich. Es gibt vier Arten von...

Produkt-Details

• Erscheint lt. Verlag: 8.4.2024
• Übersetzer: Daniel Hueber
• Sprache: deutsch
• Themenwelt: Wirtschaft
• ISBN-10: 0-00-054774-3 / 0000547743
• ISBN-13: 978-0-00-054774-3 / 9780000547743