Blockchain in der Finanzwelt (eBook)

Crypto Assets, DeFi, Tokenisierung, NFT und Metaverse

Pascal Egloff, Ernesto Turnes (Autoren)

eBook Download: PDF

2023 | 1. Auflage
369 Seiten
Verlag SKV AG
9783286117648 (ISBN)

Infos

Wie funktioniert die Blockchain-Technologie? Was sind Tokens und NFTs? Welchen Nutzen bieten die Anwendungen aus der dezentralen Finanzwelt (DeFi)? Verständliche Ausführungen, eine klare Strukturierung und über 120 grafische Darstellungen verschaffen einen vertieften Einblick in die komplexe Welt von Blockchain und Digital Assets. «Blockchain in der Finanzwelt» ist eines der ersten Lehrbücher im deutschsprachigen Raum, welches das vielfältige Themenfeld rund um Blockchain und Digital Assets in seiner ganzen Breite und Tiefe behandelt. Das neue Standardwerk bietet sowohl einen raschen Überblick für Einsteigerinnen und Einsteiger als auch zahlreiche Vertiefungen sowie den einen oder anderen fachlichen Leckerbissen für Fortgeschrittene. Das Nachfolgewerk von «Blockchain für die Praxis» enthält eine Fülle an zusätzlichen Informationen zu den Themen Smart Contracts, Skalierbarkeit, CBDCs, Tokenisierung, Stablecoins, NFTs, Decentralised Finance (DeFi) und Metaverse. Der Fokus liegt dabei auf den neuesten Entwicklungen und Anwendungsfällen in der Finanzwelt. Möchten auch Sie das vielfältige Potenzial von Blockchain und Digital Assets entdecken und in diese neue dezentrale Welt eintauchen? Mit «Blockchain in der Finanzwelt» bieten die beiden Autoren Pascal Egloff und Ernesto Turnes einen kompakten und gut verständlichen Zusammenzug ihres Fachwissens aus mehrjährigen Forschungs-, Lehr- und Beratungstätigkeiten. Das einzigartige Nachschlagewerk ermöglicht einen umfassenden und differenzierten Blick hinter die Kulissen der Blockchain-Welt. Zielgruppe: - Mitarbeitende von Unternehmen aus der Finanzdienstleistungsbranche, die sich für das Potenzial und die Funktionsweise der Blockchain-Technologie interessieren. Dazu zählen z. B. Angestellte von Banken, Versicherungen sowie Vermögensverwaltungsgesellschaften, aber auch des Treuhandwesens, der Wirtschaftsprüfung, der Unternehmens-, Rechts- und Steuerberatung sowie von staatlichen Institutionen. Auch Fach- und Führungskräfte von Finanzabteilungen wie bspw. Controller oder CFOs sind angesprochen. - Blockchain- und Krypto-Interessierte, die sich mit dieser innovativen Technologie und den Anwendungsmöglichkeiten in der Finanzwelt vertieft auseinandersetzen möchten. - Private und institutionelle Anlegerinnen und Anleger, welche die Chancen und Risiken von Digital Assets besser verstehen möchten. - Studierende von Fachhochschulen und Universitäten sowie Teilnehmende von Seminaren und Weiterbildungslehrgängen.

Pascal Egloff ist Dozent und Projektmanager für Finance und Blockchain an der Fachhochschule St. Gallen (FHSG). Davor arbeitete er in London bei der Europäischen Bank für Wiederaufbau und Entwicklung (EBRD). Er hält zwei Master-Abschlüsse der Universität St. Gallen (HSG) in internationalem Management (CEMS MIM) sowie in Accounting und Finance (M.A. HSG, MAccFin) und ist zertifizierter Financial Risk Manager (FRM). Ernesto Turnes ist vollamtlicher Professor für Finance und Blockchain an der Fachhochschule St. Gallen. Er leitet das Zentrum für Banking und Finance, verfügt über zwei Masterdiplome der Universität St. Gallen (M.A. HSG Banking & Finance; M.A. HSG Economics) und ist CFA-Charterholder.

Inhalt

Titelseite: Blockchain in der Finanzwelt 2
Vorwort 8
Inhaltsverzeichnis 12
Das Wichtigste in Kürze 17
Inhalt 1
1 Einleitung 24
1.1 Digitalisierung und Blockchain 24
1.2 Aufbau und Leitgrafik 25
1.3 Aktualität und E-Book 28
Teil I – Technologien 29
2 Einführung Technologien 30
2.1 Von zentralen zu verteilten Netzwerken 30
2.2 Transaktionssysteme 34
2.2.1 Aufgaben eines Transaktionssystems 35
2.2.2 Anforderungen an ein Transaktionssystem 36
2.2.3 Alternative Transaktionssysteme 38
2.3 Verteilte Transaktionssysteme (DLT) 39
2.4 Unterscheidung DLT und Blockchain 42
2.5 Arten von Blockchains 43
2.5.1 Zweidimensionale Kategorisierung von Blockchains 44
2.5.2 Weitere Unterscheidungsmerkmale Public / Private Blockchains 46
3 Blockchain-Technologie 50
3.1 Einleitung 50
3.2 Verfügbarkeit 53
3.2.1 Verteiltes Peer-to-Peer-Netzwerk 54
3.2.2 Zugriffsrechte und Level an Dezentralität 56
3.2.3 Anbindung an andere Systeme (Interoperabilität) 57
3.3 Eigentumssicherung 57
3.3.1 Einführung Kryptografie 58
3.3.2 Asymmetrische Kryptografie 59
3.3.3 Wallets zur Schlüsselaufbewahrung 62
3.4 Unveränderbarkeit 63
3.4.1 Bestandteile eines Blocks 64
3.4.2 Verkettung von Blöcken 65
3.4.3 Append-Only-Regel 68
3.5 Überprüfbarkeit 70
3.5.1 Von der Transaktion zum Block 72
3.5.2 Arbeitsnachweis (Proof of Work, PoW) 74
3.5.3 Beteiligungsnachweis (Proof of Stake, PoS) 81
3.5.4 Sonderformen von Proof of Stake 85
3.5.5 Autoritätsnachweis (Proof of Authority, PoA) 85
3.6 Skalierbarkeit 89
3.6.1 Anzahl Transaktionen als Engpass 90
3.6.2 Transaktionszeit versus Transaktionskosten 92
3.6.3 Transaktionen pro Block und Merkle Tree 93
3.6.4 Einführung in erweiterte Skalierungslösungen 94
3.6.5 On-Chain-Skalierungen (Layer 1 / Basis-Blockchain) 95
3.6.6 Off-Chain-Skalierungen (Layer 2 / Multiplikator) 97
4 Andere DLT-Technologien 102
4.1 Tangle / MIOTA 103
4.1.1 Aufbau und Funktionsweise des Tangle-Protokolls (MIOTA) 104
4.1.2 Konsensmechanismen bei der DAG-Technologie 105
4.2 Vergleich DAG (Tangle) und Blockchain 107
Quellenverzeichnis für Teil 1 (Technologien) 110
Teil II – Infrastrukturen 113
5 Einführung Infrastrukturen 114
5.1 Infrastrukturen und Protokolle 114
5.2 Protokollanpassungen (Soft und Hard Forks) 117
5.3 Smart Contracts 118
5.4 Oracles 123
5.5 Rechtliche Sichtweise auf Smart Contracts 128
6 Einführung Crypto Assets und Tokens 132
6.1 Kategorisierung von Crypto Assets 135
6.2 Handel 137
6.2.1 Wallets 137
6.2.2 Kryptobörsen 145
6.2.3 Finanzprodukte auf Crypto Assets 148
7 Native Tokens 150
7.1 Bitcoin 151
7.1.1 Entstehung und Kursentwicklung 152
7.1.2 Eigenschaften und Funktionsweise 156
7.1.3 Abspaltungen 163
7.1.4 Stärken und Schwächen 164
7.2 Ether (Ethereum) 169
7.2.1 Entstehung und Kursentwicklung 169
7.2.2 Eigenschaften und Funktionsweise 171
7.2.3 Abspaltungen 177
7.2.4 Ethereum 2.0 178
7.2.5 Stärken und Schwächen 180
7.3 Digitale Zentralbankwährungen (CBDCs) 183
7.3.1 Entstehung von digitalen Zentralbankwährungen 183
7.3.2 Arten von CBDCs 185
7.3.3 Anwendungsmöglichkeiten und Praxisbeispiele 186
Quellenverzeichnis für Teil 2 (Infrastrukturen) 189
Teil III – Applikationen 191
8 Einführung Applikationen 192
8.1 Dezentrale Applikationen (DApps) 195
8.1.1 Abgrenzung 195
8.1.2 Wichtige Elemente 197
8.2 Dezentrale autonome Organisationen (DAOs) 198
9 Tokenisierung und Non-Native Tokens 202
9.1 Mittels Tokenisierung zu Crypto Assets /Digital Assets 203
9.1.1 Smart Contracts für Tokens 205
9.1.2 Evolution von Digital Assets 209
9.1.3 Gründe für eine Tokenisierung 211
9.2 Initial Token Offerings (ITOs) 215
9.2.1 Initial Coin Offerings (ICOs) 219
9.2.2 Security Token Offerings (STOs) 222
9.3 Stablecoins 236
9.3.1 Entstehung von Stablecoins 237
9.3.2 Arten von Stablecoins 238
9.3.3 Anwendungsmöglichkeiten 241
9.3.4 Praxisbeispiele 243
9.4 Non-Fungible Tokens (NFTs) 247
9.4.1 Grundlagen 248
9.4.2 Funktionsweise 255
9.4.3 Anwendungsmöglichkeiten und Praxisbeispiele 266
10 Decentralised Finance (DeFi) 274
10.1 Abgrenzungen zwischen DeFi, CeFi und TradFi 276
10.2 Marktentwicklung 277
10.3 Arten von dezentralen Finanzapplikationen 280
10.3.1 Dezentrale Kreditmärkte (Lending und Borrowing) 280
10.3.2 Dezentrale Kryptobörsen (Decentralised Exchanges, DEX) 287
10.3.3 Dezentrales Asset Management und Yield-Aggregatoren 297
10.3.4 Synthetische Assets 298
10.4 Ausblick 299
11 Metaverse 302
11.1 Arten von Realitäten (AR, VR und MR) 303
11.2 Evolution des Internets: Vom Web1 zum Web3 305
Quellenverzeichnis für Teil 3 (Applikationen) 309
Extra – Steuern, Rechnungslegung, Recht 313
12 Steuern, Rechnungslegung und Recht 314
12.1 Steuerliche Aspekte 317
12.1.1 Steuerfolgen von Crypto Investments 318
12.1.2 Steuerfolgen bei der Emission von Tokens 323
12.1.3 Mehrwertsteuer (MWST) 324
Wichtige Dokumente und Quellen zum Thema Steuern 325
12.2 Aspekte der Rechnungslegung 326
12.2.1 Bilanzierung von Crypto Assets 327
12.2.2 Bewertung nach OR und IFRS 329
12.2.3 Crypto Assets zur Kapitalerhöhung / Gründung 330
12.2.4 Führung der Bücher in BTC anstelle CHF? 330
Wichtige Dokumente und Quellen zum Thema Rechnungslegung 330
12.3 Rechtliche Aspekte 332
12.3.1 Übersicht zu den rechtlichen Themenbereichen der Teile 1 bis 3 333
12.3.2 Schweizer DLT-Gesetz 334
12.3.3 Rechtliche Aspekte bei Non-Fungible Tokens 342
Wichtige Dokumente und Quellen zum Thema Recht 345
Glossar 349
Crypto Slang 365

Produkt-Details

• Erscheint lt. Verlag: 20.4.2023
• Verlagsort: Zürich
• Sprache: deutsch
• Themenwelt: Sachbuch/Ratgeber ► Beruf / Finanzen / Recht / Wirtschaft ► Geld / Bank / Börse
• Themenwelt: Wirtschaft
• Schlagworte: Bitcoin • CBDC • decentralised finance • digital assets • Distributed Ledger Technology • DLT • Ethereum • non-fungible tokens • Smart Contracts • Stablecoins • Tokenization
• ISBN-13: 9783286117648 / 9783286117648