Modellierung von Kapitalmarktvolatilität mittels fehlspezifizierter GARCH(p,q)-Prozesse
Seiten
2000
Eul, J (Verlag)
978-3-89012-736-1 (ISBN)
Eul, J (Verlag)
978-3-89012-736-1 (ISBN)
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Seit ihrer Einführung werden GARCH-Modelle (Generalized Autoregressive Conditional Heteroskedasticity) immer häufiger zur Beschreibung von Kapital¬marktrenditen und anderen Wachstumsraten (z. B. Inflation) verwendet. Sie er¬klären eine ganze Reihe von stilisierten Fakten wie etwa die hohe Wölbung und das sog. Volatility-Clustering (d. h. positive Korrelation höherer Potenzen bei gleichzeitiger Unkorreliertheit der Ausgangsdaten). Die ersten Kapitel führen sehr ausführlich in die Theorie der GARCH-Modelle ein und geben den aktuellen Stand der Forschung wieder.
Der eigentliche Gegenstand der GARCH-Modellierung ist die Schätzung der be¬dingten Varianz. Daher analysiert der Autor, ob bei einer Fehlspezifikation im Sinne einer Unterparametrisierung immer noch gute Schätzungen der bedingten Varianz erzielbar sind. Umfangreiche Monte-Carlo-Simulationen gehen darüber hinaus der Frage nach, wie sich eine Fehlspezifikation in endlichen Stichproben niederschlägt. Die empirische GARCH-Modellierung ausgewählter deutscher Aktienrenditen schließt die Untersuchung ab.
Der eigentliche Gegenstand der GARCH-Modellierung ist die Schätzung der be¬dingten Varianz. Daher analysiert der Autor, ob bei einer Fehlspezifikation im Sinne einer Unterparametrisierung immer noch gute Schätzungen der bedingten Varianz erzielbar sind. Umfangreiche Monte-Carlo-Simulationen gehen darüber hinaus der Frage nach, wie sich eine Fehlspezifikation in endlichen Stichproben niederschlägt. Die empirische GARCH-Modellierung ausgewählter deutscher Aktienrenditen schließt die Untersuchung ab.
| Reihe/Serie | Quantitative Ökonomie ; 105 |
|---|---|
| Zusatzinfo | 71 Abb. |
| Sprache | deutsch |
| Maße | 148 x 210 mm |
| Gewicht | 263 g |
| Einbandart | Kunststoff |
| Themenwelt | Wirtschaft ► Allgemeines / Lexika |
| Schlagworte | GARCH-Prozess • GARCH-Prozesse • HC/Wirtschaft/Allgemeines, Lexika • Kapitalmarkt • Kapitalmarktvolatilität • Modellentwicklung • Monte-Carlo-Methode • Rendite • Wirtschaftswachstum |
| ISBN-10 | 3-89012-736-3 / 3890127363 |
| ISBN-13 | 978-3-89012-736-1 / 9783890127361 |
| Zustand | Neuware |
| Informationen gemäß Produktsicherheitsverordnung (GPSR) | |
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