Blick ins Buch

Preise und Handelsvolumina auf Finanzmärkten

Eine empirische Überprüfung der Mischungsverteilungshypothese

Buch | Softcover

XVIII, 130 Seiten

1998
Deutscher Universitätsverlag
978-3-8244-6721-1 (ISBN)

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Die Kenntnis der Verteilungs- und Zeitreiheneigenschaften von Wertpapierpreisen ist eine wesentliche Voraussetzung für Modelle zur Bewertung von Finanztiteln. Dabei stellt sich die Frage, ob die Berücksichtigung des Handelsvolumens zu zusätzlichen Erkenntnissen über das stochastische Verhalten von Preisen führt und damit zu einem besseren Verständnis von Finanzmärkten beiträgt. Roman Liesenfeld stellt den in der neueren empirischen Finanzmarktliteratur weit verbreiteten GARCH-Modellen die Klasse der Mischungsverteilungsmodelle gegenüber, die einen höheren ökonomischen Gehalt besitzen und eine angemessene Einbeziehung des Handelsvolumens ermöglichen. Der Autor überprüft verschiedene Spezifikationen von Mischungsverteilungsmodellen mit neuesten ökonometrischen Methoden für den deutschen Aktienmarkt.

Dr. Roman Liesenfeld ist wissenschaftlicher Angestellter am Lehrstuhl für Statistik, Ökonometrie und Empirische Wirtschaftsforschung von Prof. Dr. Gerd Ronning an der Universität Tübingen.

1 Einführung.- 2 Datenbeschreibung.- 3 Das univariate statische Mischungsverteilungsmodell.- 4 Dynamische Erweiterungen des univariaten Modells: Das ARV-Modell und ARCH-Modelle.- 5 Dynamische bivariate Mischungsverteilungsmodelle.- 6 Schlußbetrachtung und Ausblick.

Erscheint lt. Verlag	15.4.1998
Reihe/Serie	Empirische Finanzmarktforschung/Empirical Finance
Co-Autor	Roman Liesenfeld
Zusatzinfo	XVIII, 130 S. 3 Abb.
Verlagsort	Wiesbaden
Sprache	deutsch
Maße	148 x 210 mm
Gewicht	228 g
Themenwelt	Wirtschaft ► Volkswirtschaftslehre ► Finanzwissenschaft
	Wirtschaft ► Volkswirtschaftslehre ► Makroökonomie
	Wirtschaft ► Volkswirtschaftslehre ► Mikroökonomie
Schlagworte	Aktien • Empirische Finanzmarktforschung • Finanzmarkt • Markt • Märkte • Marktforschung • Preis • Preise
ISBN-10	3-8244-6721-6 / 3824467216
ISBN-13	978-3-8244-6721-1 / 9783824467211
Zustand	Neuware