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Crisis, Debt, and Default (eBook)

The Effects of Time Preference, Information, and Coordination
eBook Download: PDF
2016 | 1st ed. 2016
XIV, 138 Seiten
Springer Fachmedien Wiesbaden GmbH (Verlag)
978-3-658-13231-6 (ISBN)

Lese- und Medienproben

Crisis, Debt, and Default - Philip Ernstberger
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Philip Ernstberger analyses in his three essays different topics of financial pathologies. Thereby, changes in fundamentals as well as information are considered as the driving force for the behavior of speculators and investors. The first essay deals with currency crises, in which the central bank, through setting the interest rate, steers the economy and defends against speculators. The second essay examines the effects of a rating and possible biases on the coordination of investors and the pricing of debt. In the third essay the author uses forecasts of default probabilities and implied market default probabilities to infer the weighing of information by investors. 

Dr. Philip Ernstberger is currently working as a senior consultant in the field of risk modeling, concentrating on stress testing and operational risk methodologies, as well as rating model development and validation. 

Dr. Philip Ernstberger is currently working as a senior consultant in the field of risk modeling, concentrating on stress testing and operational risk methodologies, as well as rating model development and validation. 

The Dynamics of Currency Crises.- The Mispricing of Debt - Influences of Ratings on Coordination.- Probability of Default and Precision of Information.

Erscheint lt. Verlag 29.4.2016
Zusatzinfo XIV, 138 p. 35 illus.
Verlagsort Wiesbaden
Sprache englisch
Themenwelt Sozialwissenschaften Politik / Verwaltung
Wirtschaft Betriebswirtschaft / Management Finanzierung
Wirtschaft Volkswirtschaftslehre
Schlagworte Bond issue • Currency Crisis • Default probability • Global Games • Ratings
ISBN-10 3-658-13231-0 / 3658132310
ISBN-13 978-3-658-13231-6 / 9783658132316
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