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Auswirkungen der Anlegerstimmung auf die Marktvolatilität

Sahar Hamrouni, SIWAR ELLOUZ (Autoren)

Buch | Softcover

80 Seiten

2022
Verlag Unser Wissen
9786204999036 (ISBN)

Titel nicht im Sortiment

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Diese Forschungsarbeit untersucht den gemeinsamen Einfluss der Anlegerstimmung und der Volatilität auf die Wertpapierrenditen im Zeitraum von Mai 2006 bis Mai 2016. Anhand der Daten des Euro Stoxx 50 Index, der die besten 50 Unternehmen der Eurozone repräsentiert, und nach einer umfangreichen Literaturrecherche zu diesem Thema wurden die Anlegerstimmung (gemessen nach Baker und Wurgler (2006)) und die bedingte Volatilität anhand des EGARCH-Modells, das unsere erklärenden Variablen darstellt, gemessen. Mithilfe der multiplen linearen Regression fanden wir heraus, dass die Anlegerstimmung die Wertpapierrendite negativ beeinflusst, während die bedingte Volatilität, das Book-to-Market-Verhältnis, die Unternehmensgröße und die Leverage Ratio sie positiv beeinflussen. Wenn man die Moderatorvariablen hinzufügt, stellt man fest, dass die Unternehmensgröße und die Leverage Ratio die Auswirkungen der Anlegerstimmung und der bedingten Volatilität auf die Rendite positiv moderieren, während dies bei der Book-to-Market-Ratio umgekehrt der Fall ist.

Sahar Hamrouni, Doktorandin an der Fakultät für Wirtschafts- und Verwaltungswissenschaften in Sfax

Erscheinungsdatum	13.05.2023
Sprache	deutsch
Maße	150 x 220 mm
Gewicht	137 g
Themenwelt	Sachbuch/Ratgeber ► Beruf / Finanzen / Recht / Wirtschaft ► Familienrecht
Schlagworte	Anlegerrendite • Anlegerstimmung • egarch • Volatilität
ISBN-13	9786204999036 / 9786204999036
Zustand	Neuware