Die Geheimnisse der Wertpapieranalyse (eBook)

Überlegenes Wissen für Ihre Anlageentscheidung

Benjamin Graham, David Dodd (Autoren)

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2016 | 5. Auflage
944 Seiten
FinanzBuch Verlag
9783862488582 (ISBN)

Infos

Benjamin Graham ist der Vater der Wertpapieranalyse. In diesem unschlagbaren Buch gibt Ihnen der Autor aufsehenerregende Antworten auf alle Kardinalfragen der Geldanlage. Seit über 70 Jahren werden die Geheimnisse der Wertpapieranalyse nun schon an die jeweils nächste Generation von Anlegern weitergegeben. Warren Buffett beispielsweise, einer der reichsten Anleger der Neuzeit, bekennt sich ganz offen zu Benjamin Grahams Analysemethoden. Schöpfen auch Sie Wissen und Kraft aus der Bibel der Wertpapieranalyse. Warum konnte dieses Buch über alle Jahrzehnte hinweg nichts von seiner Faszination verlieren? Anhand von Grahams Wertpapieranalyse lernen Sie den inneren Wert eines Unternehmens kennen. Sie erfahren, was die Kennzahlen über ein Unternehmen verraten und wie Sie Bilanzen problemlos lesen und verstehen. Die Bewertung von Aktien bildet den Themenschwerpunkt. Handfeste Praxisbeispiele, klare Tabellen und sorgfältig ausgewählte Abbildungen machen dieses Buch zu einem Mega-Kompendium brillanter Informationen. Die überlegenen Analysemethoden von Graham und Dodd in einem Buch der Extraklasse! »Die Geheimnisse der Wertpapieranalyse«. Wissen für jetzt und immer.

Benjamin Graham ist eine der Legenden der Wall Street und Begründer der modernen Wertpapieranalyse. Graham lehrte an der Columbia University in den Jahren von 1928 bis 1957 und managte außerdem den Graham-Newman Investment Fonds. Graham etablierte heute so selbstverständliche Kennzahlen wie das Kurs-Gewinn-Verhältnis. Mit seinen beiden Büchern, »Intelligent Investieren« und »Die Geheimnisse der Wertpapieranalyse«, wurde er zum Bestseller-Autor und gelangte zu Weltruhm. David L. Dodd war ein Schüler Benjamin Grahams und seines Investmentansatzes. Er lehrte als Assistenzprofessor an der Columbia University in New York.

Inhalt

Vorwort zur zweiten Ausgabe 9
Wertpapieranalyse 13
EinleitungDie Probleme von Anlagestrategien 13
TEIL IÜberblick und Einführung 29
KAPITEL 1Anwendungsbereich und Grenzen der Wertpapieranalyse:Das Konzept des inneren Wertes 30
KAPITEL 2Fundamentale Elemente einer Wertpapieranalyse: Quantitative und Qualitative Faktoren 45
KAPITEL 3Informationsquellen 60
KAPITEL 4Unterschiede zwischen Investment und Spekulationsunterschiede 70
KAPITEL 5Klassifizierung von Wertpapieren 82
TEIL IIInvestitionen mit Festbetragansprüchen/Festverzinsliche Wertpapiere 91
KAPITEL 6Zur Auswahl von Investiotionen mit Festbetragsansprüchen 92
KAPITEL 7Zur Auswahl von Investitionen mit Festbetragsansprüchen: Zweiter und Dritter Grundsatz 106
KAPITEL VIIISpezifische Standards für Investitionen in Anleihen 121
KAPITEL 9Spezifische Standards für Investitionen in Anleihen (Forsetzung) 132
KAPITEL 10Spezifische Standards für Investitionen in Anleihen (Forsetzung) 151
KAPITEL 11Spezifische Standards für Investitionen in Anleihen (Forsetzung) 161
KAPITEL 12Besonderheiten der Analyse von Eisenbahn- und Versorgeranleihen 175
KAPITEL 13Weitere Besonderheiten der Anleihenanalyse 197
KAPITEL 14Theorie der Vorzugsaktien 204
KAPITEL 15Auswahltechnik bei Investitionen in Vorzugsaktien 216
KAPITEL 16Gewinnschuldverschreibungen und mit Garantien ausgestattete Wertpapiere 229
KAPITEL 17Mit Garantien ausgestattete Wertpapiere (Fortsetzung) 242
KAPITEL 18Schutzbestimmungen und Rechtsmittel vorrangiger Wertpapiere 257
KAPITEL 19Schutzbestimmungen (Fortsetzung) 270
KAPITEL 20Schutzmechanismen bei Vorzugsaktien – Substanzerhaltung nachrangiger Finanzierungspapiere 282
KAPITEL 21Laufende Überprüfung des Portfolios 295
TEIL IIIVorrangige Wertpapiere mit spekulativen Eigenschaften 305
KAPITEL 22Bevorrechtigte Emissionen 306
KAPITEL 23Technische Eigenschaften von Bevorrechtigten Wertpapieren 316
KAPITEL 25Technische Aspekte von wandelbaren Wertpapieren 329
KAPITEL 25Vorrangige Wertpapiere mit Optionen. Partizipierende Wertpapiere. Wechsel und Kursabsicherung 338
KAPITEL 26Vorrangige Wertpapiere mit bedenklicher Sicherheit 350
TEIL IVTheoretische Betrachtung von Aktieninvstitionen. Der Dividendenfaktor 363
KAPITEL 27Theoretische Betrachtung von Aktieninvestitionen 364
KAPITEL 28Neuere Ansätze für Aktieninvestitionen 382
KAPITEL 29Der Dividendenfaktor in der Aktienanalyse 393
KAPITEL 30Gratisaktien 410
TEIL VAnalyse des Erfolgskontos. Der Ertragsfaktor bei der Beurteilung des Stammaktienwerts 423
KAPITEL 31Analyse des Erfolgskontos 424
KAPITEL 32Außerordentliche Verluste und weitere sonstige Positionen in der Erfolgsrechnung 440
KAPITEL 33Irreführende Kunstgriffe in der Erfolgsrechnung. Gewinne von Tochtergesellschaften 451
Kapitel 34Das Verhältnis von Abschreibungen und ähnlichen Aufwendungen zur Ertragskraft 469
Kapitel 35Die Abschreibungsverfahren von öffentlichen Versorgungsunternehmen 490
KAPITEL 36Abschreibungen aus Sicht des Investors 507
KAPITEL 37Bedeutung des Ertragsverlaufs 536
KAPITEL 38Besondere Gründe für die kritische Betrachtung oder Ablehnung des führenden Verlaufes 551
KAPITEL 39Kurs-Gewinn-Verhältnisse bei Stammaktien. Anpassungen bei Kapitalisierungsänderungen 560
KAPITEL 40Kapitalstruktur 573
Kapitel 41Preisgünstige Stammaktien. Eine Analyse der Einkommensquelle 586
TEIL IIBilanzanalyse. Die Auswirkung von Vermögenswerten 599
Kapitel 42Bilanzanalyse: Die Bedeutung des Buchwertes 600
Kapitel 43Die Bedeutung des Umlaufvermögenswertes 612
Kapitel 44Auswirkungen des Liquidations­wertes. Beziehungen zwischen Aktionären und Management 629
KAPITEL 45Bilanzanalyse (Abschluss) 645
TEIL VIIWeitere Aspekte der Wertpapieranalyse: Unterschiede zwischen Kurs und Bewertung 671
KAPITEL 46Aktienoptionen 672
KAPITEL 47Finanzierungs- und Managementkosten 683
KAPITEL 48Aspekte von Unternehmensverschachtelungen 693
KAPITEL 49Vergleichende Analyse von Unternehmen derselben Branche 703
Kapitel 50Unterschiede zwischen Kurs und Wert 718
KAPITEL 51Unterschiede zwischen Kurs und Wert (Fortsetzung) 738
KAPITEL 52Markt- und Wertpapieranalyse 747
Anhang 761
Anmerkungen zur Einleitung 762
Anmerkungen zu Teil I 764
Anmerkungen zu Teil II 769
Anmerkungen zu Teil III 808
Anmerkungen zu Teil IV 818
Anmerkungen zu Teil V–VII 824
Register 901

Produkt-Details

• Erscheint lt. Verlag: 10.10.2016
• Verlagsort: München
• Sprache: deutsch
• Themenwelt: Sachbuch/Ratgeber ► Beruf / Finanzen / Recht / Wirtschaft ► Geld / Bank / Börse
• Themenwelt: Wirtschaft ► Betriebswirtschaft / Management
• Schlagworte: Aktien • Aktienmarkt • Alice Schroeder • Anlagestrategie • Benjamin Graham • Berkshire Hathaway • Bilanzen • Bruce Greenwald • Buffettologie • Charlie Munger • Die Geheimnisse der Wertpapieranalyse • Dodd • doddsville • Endlich mit Aktien Geld verdienen • FBV • FinanzBuch Verlag • finanzcode • Finanzen • Finanzwissen • Frank Lingohr • Fundamental Analyse • Geheimnisse • Geldanlage • Graham • Great Minds of Investing • Hendrik Leber • Howard Marks • Investing • Investment • Jens Ehrhardt • John Mihaljevic • Kennzahlenanalyse • Max Otte • moat • Omaha • Partnership Letters • Peter E. Huber • Price is what you pay • Robert G. Hagstrom • Schneeball • Seth Klarman • Snowball • Stockpicking • Tao • The intellegent investor • Unternehmensbewertung • Value • Value Invest • Value-Invest • Value Investing • Value-Investing • Value Investment • Value-Investment • value investment box • Vermögen • wall-street • Warren Buffet • Wertpapier • Wertpapieranalyse
• ISBN-13: 9783862488582 / 9783862488582