Praxisbuch Mergers & Acquisitions (eBook)

Von der strategischen Überlegung zur erfolgreichen Integration

Olaf Arlinghaus, Ulrich Balz (Autoren)

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2003 | 4. Auflage
456 Seiten
mi Wirtschaftsbuch (Verlag)
9783864160684 (ISBN)

Infos

Hier erfahren Geschäftsführer, Manager und Controller, wie man in großem Stil kauft und verkauft. Firmenzusammenschlüsse und Unternehmenskäufe haben weltweit Hochkonjunktur. In diesem aktuellen Standardwerk fassen Experten das gesamte Know-how zu M & A zusammen. Sie diskutieren Motive und Ziele, Prozesse und Strategien und analysieren Kaufobjekte. Die Autoren wissen alles über die Ablaufplanung und rechtliche Gestaltung von Transaktionen. Weitere Themen im Praxisbuch: Organisationsstrukturen und Human-Resource-Management während und nach der Übernahme.

Inhalt

Vorwort 10
1M& A: Marktteilnehmer und Motive
1.1Überblick 12
1.2Grundlagen 12
1.3Motive für M& A
1.4Erfahrungen und Ausblick 34
Literatur 36
2Der Akquisitionsprozess – Unternehmenskauf aus prozessualer Sicht 38
2.1Einflussfaktoren auf den Ablauf einer Akquisition 38
2.2Der Ablauf einer Unternehmensakquisition auf Basis bilateraler Verhandlungen 40
2.3Der Ablauf einer Unternehmensakquisition im Rahmen eines Bieterverfahrens 50
2.4Der Ablauf einer Unternehmensakquisition im Wege der (feindlichen) Übernahme über die Börse 54
Literatur 60
3Verhandlungsführung und Transaktionsmanagement bei Mergers & Acquisitions
3.1Einführung und Inhaltsabgrenzung 62
3.2Verhandlungsführung und Transaktionsmanagement bei einem Unternehmensverkauf im Auktionsverfahren 65
Literatur 90
4Financial Due Diligence 92
4.1Einleitung 92
4.2Herkunft des Begriffes Due Diligence, Definition 93
4.3Financial Due Diligence im M& A-Prozess
4.4Durchführung der Financial Due Diligence 101
4.5Einzelne Untersuchungsgebiete der Financial Due Diligence 112
4.6Berücksichtigung der Ergebnisse der Financial Due Diligence 119
4.7Zusammenfassung 122
Literatur 126
5Unternehmensbewertung 128
5.1Einleitung 128
5.2WACC-Ansatz der DCF-Methode als internationaler Standard zur Unternehmensbewertung 131
5.3Schätzung von potenziellen Transaktionspreisen 147
5.4Zusammenfassung 152
Literatur 154
6Cultural Due Diligence 156
6.1Einleitung 156
6.2Notwendigkeit einer Cultural Due Diligence 157
6.3Unternehmenskultur und ihre Messbarkeit 159
Literatur 178
7M& A – Rechtliche Grundlagen
7.1Überblick 180
7.2M& A-Konstellationen
7.3Wirtschaftsstrafrecht 183
7.4Betriebs- und finanzwirtschaftliche Veräußerungsfallgruppen 185
7.5Konzernrechtliche Rahmenbedingungen 186
7.6Kartellrecht 187
7.7Formen des Unternehmenserwerbs 188
7.8Merger 207
7.9Kartellrechtliche Vorüberlegungen 212
Literatur 216
8Arbeitsrecht 218
8.1Einführung 218
8.2Erwerb eines Unternehmens 219
8.3Kernvorschrift: § 613 a BGB (Betriebsübergang) 220
8.4Betriebsänderung nach §§ 111 ff. BetrVG 236
8.5Fälle mit Auslandsberührung 236
8.6Umstrukturierung, Kündigungsschutz und Änderung von Arbeitsbedingungen 237
8.7Besonderheiten in der Insolvenz 239
8.8Die arbeitsrechtliche Due Diligence (Überblick) 241
Literatur: 245
9Bedeutung und Bewertung von Intellectual Property (IP) 248
9.1Bedeutung von IP-Rechten bei M& A
9.2Funktion von IP-Rechten 249
9.3IP-Rechte im Überblick 250
9.4Technische IP-Rechte 252
9.5Nicht technische IP-Rechte 255
9.6Copyright (Urheberrecht) 259
9.7Lizenzrechte 259
9.8Rechtsstreitigkeiten 261
9.9Überblick über Schutzvoraussetzungen und Laufzeiten von IP-Rechten 262
9.10Bestandsaufnahme des IP-Portfolios 263
9.11Wertermittlung von IP-Rechten 270
9.12Integration und Verwertung 274
Literatur 279
10Wertschaffung durch M& A und erfolgreiche Merger Integration
10.1M& A als Bestandteil erfolgreicher Wachstumsstrategien
10.2Der M& A-Wertschöpfungs-Dreiklang
10.3Typische Fallstricke bei der Integration 286
10.4Die zehn Erfolgsfaktoren für eine effektive Integration 292
10.5M& A-Erfolg wiederholbar machen
Literatur 306
11Organisatorische Neuausrichtung im Post-Merger-Management 308
11.1Einführung 308
11.2Bedeutung der Organisation für den M& A-Erfolg
11.3Ziele der organisatorischen Neuausrichtung 313
11.4Zwei Strategien organisatorischer Neuausrichtung 317
11.5Wahl der geeigneten Basisstrategie 324
11.6Integrationsdauer und Integrationsrisiken 328
11.7Zusammenfassung 330
Literatur 332
12Human Resource Management bei Mergers & Acquisitions
12.1Bedeutung der Human Resources für den Akquisitionserfolg 334
12.2Auswirkungen von Akquisitionen auf die Human Resources 335
12.3Gestaltung des Human-Resource-Managements bei M& A-Transaktionen
12.4Besonderheiten grenzüberschreitender Transaktionen 365
12.5 Zusammenfassung und Ausblick 368
Literatur 369
13M& A-Kommunikation
13.1Ausgangssituation 372
13.2Vorbereitungsphase 374
13.3Weiterer Verlauf 378
13.4Erfolgsfaktoren 384
Literatur 386
14Markenintegration, Markenführung und Markenkommunikation im Post-Merger-Bereich 388
14.1Ausgangssituation 388
14.2Strategische Positionierung der Markenfamilie und Markenintegration 389
14.3Ein Praxisbeispiel aus dem deutschen Mittelstand: Markenführung und Markenkommunikation 390
Literatur 398
15Geschäftsmodell und Wertsteigerungsstrategien von Private-Equity-Investoren für Portfoliounternehmen 400
15.1Das Geschäftsmodell von Private-Equity-Investoren 400
15.2Wertsteigerungsstrategien 409
15.3Ausblick 419
Literatur 422
Stichwortverzeichnis 424
Autoreninformationen 430
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Produkt-Details

• Erscheint lt. Verlag: 24.3.2003
• Verlagsort: München
• Sprache: deutsch
• Themenwelt: Sachbuch/Ratgeber ► Beruf / Finanzen / Recht / Wirtschaft ► Wirtschaft
• Themenwelt: Wirtschaft ► Allgemeines / Lexika
• Themenwelt: Wirtschaft ► Betriebswirtschaft / Management ► Finanzierung
• Schlagworte: Olaf Arlinghaus • Praxisb • Praxisbuch Acquisitions • Praxisbuch Mergers • Praxisbuch Mergers und Acquisitions • Ulrich Balz
• ISBN-13: 9783864160684 / 9783864160684