Finanças Descentralizadas (eBook)

Fortalecendo transações globais por meio da inovação em blockchain

Fouad Sabry (Autor)

eBook Download: EPUB

2025 | 1. Auflage
205 Seiten
Um Bilhão Bem Informado [Portuguese] (Verlag)
978-0-00-093627-1 (ISBN)

Infos

Explore o mundo das finanças em evolução através das lentes da Tron Blockchain. Finanças Descentralizadas, de Fouad Sabry, oferece a profissionais, estudantes e mentes curiosas um mergulho profundo no poder disruptivo das DeFi na era digital. Entenda como a ciência política influencia os sistemas descentralizados que moldam as economias globais atuais.

Resumo dos Capítulos:

1: Finanças descentralizadas: Examina como a Tron possibilita sistemas financeiros peer-to-peer sem intermediários centrais.

2: Organização autônoma descentralizada: Abrange estruturas de governança na Tron que funcionam sem controle centralizado.

3: Aplicação descentralizada: Apresenta dApps baseados na Tron que revolucionam a interação do usuário e a prestação de serviços.

4: Bolha das criptomoedas: Analisa as tendências de mercado do passado para entender as tendências futuras da Tron e redes similares.

5: Finanças de Ferro: Explora o colapso da Iron Finance e suas lições para uma DeFi estável na Tron.

6: 0x (infraestrutura de exchanges descentralizadas): Detalha a infraestrutura que suporta exchanges descentralizadas, relevante para o ecossistema Tron.

7: PancakeSwap: Investiga a DEX da Binance Smart Chain e suas implicações para swaps baseados em Tron.

8: Uniswap: Analisa o sucesso da DEX do Ethereum e faz comparações com as aspirações DeFi da Tron.

9: Bitfinex: Detalha o papel da Bitfinex e sua interseção com a liquidez e o potencial de negociação da Tron.

10: Circle (empresa): Explora as stablecoins da Circle e sua influência nas ferramentas financeiras baseadas em Tron.

11: Solana (plataforma blockchain): Compara a arquitetura de alta velocidade da Solana com o desempenho da Tron em DeFi.

12: Stablecoin: Explica a utilidade das stablecoins e o suporte da Tron para moedas digitais com preço estável.

13: Avalanche (plataforma blockchain): Examina o consenso da Avalanche e a posição competitiva da Tron em escalabilidade.

14: Tron (blockchain): Aprofunda-se na infraestrutura, governança e visão da Tron para o domínio do DeFi.

15: Criptomoeda: Discute o papel da Tron no amplo espaço criptográfico e seu impacto nas finanças digitais.

16: Terra (blockchain): Analisa o fracasso da Terra e como a Tron aprende com ele para garantir a resiliência do ecossistema.

17: Arkham Intelligence: Analisa as ferramentas de transparência de blockchain e seu efeito no rastreamento do DeFi baseado na Tron.

18: Dai (criptomoeda): Desvenda o modelo da Dai e sua relevância para o futuro das finanças descentralizadas da Tron.

19: USD Coin: Aborda o papel da USDC e sua integração na rede Tron.

20: Ethereum: Explora o legado do Ethereum e o crescimento paralelo da Tron no espaço descentralizado.

21: Cardano (plataforma blockchain): Contrasta o modelo acadêmico da Cardano com a abordagem pragmática DeFi da Tron.

Este livro é mais do que informação - é insight. O conhecimento que ele oferece fortalece a independência financeira, o investimento informado e a compreensão de políticas. Para qualquer pessoa envolvida ou curiosa sobre blockchain, o custo de não lê-lo pode ser muito maior do que o preço na capa.

Textauszug

Capítulo 2 :Organização autónoma descentralizada

Uma organização que é controlada no todo ou em parte por programas de computador descentralizados é referida como uma organização autônoma descentralizada (DAO), que também é muitas vezes referida como uma corporação autônoma descentralizada (DAC). As questões financeiras e de votação são tratadas por uma tecnologia de livro-razão descentralizada, como uma blockchain. Especificamente, para que uma organização seja considerada uma organização autônoma descentralizada (DAO), os processos que são gerenciados pelos programas descentralizados devem ser centrais, duradouros e exclusivos para a identidade da organização. Em geral, as organizações autônomas descentralizadas (DAOs) são comunidades que são de propriedade de seus membros e não têm uma liderança centralizada. Há uma falta de clareza sobre o verdadeiro estatuto jurídico deste tipo de organização empresarial.

A DAO é um exemplo bem conhecido que se destinava ao financiamento de capital de risco. Em maio de 2016, reuniu 3,6 milhões de ether (ETH), que é a criptomoeda nativa do Ethereum. Na época, valia mais de US$ 70 milhões. No entanto, foi hackeado e drenado de US$ 50 milhões em criptomoedas algumas semanas depois. Através de um hard fork do blockchain Ethereum, o hack foi desfeito nas semanas seguintes, e o dinheiro foi trazido de volta à circulação posteriormente. Durante este tempo, a maioria dos mineradores e clientes Ethereum fizeram a transição para a nova bifurcação, enquanto a cadeia original se transformou em Ethereum Classic.

A governança das organizações autônomas descentralizadas (DAOs) é uma questão controversa. É possível que a acumulação desses tokens leve a uma concentração de poder, porque eles são frequentemente usados para alocar e distribuir tokens que concedem direitos de voto.

Apesar de a palavra poder ser datada da década de 1990, só em 2013 é que se tornou mais generalizada. O termo "organização autônoma descentralizada" (DAO) só é entendido hoje como organizações que são implantadas como contratos inteligentes em cima de uma rede blockchain existente. No entanto, há outros que afirmam que o Bitcoin foi o primeiro DAO.

O uso de tecnologias descentralizadas, como a tecnologia blockchain, para fornecer um livro-razão digital seguro para rastrear interações digitais na internet é uma característica definidora das organizações autônomas descentralizadas. Essas organizações são protegidas contra falsificação através do uso de carimbo de data/hora confiável e da disseminação de um banco de dados distribuído. Ao adotar este método, não é mais necessário envolver um terceiro confiável que seja mutuamente aceito em qualquer contato digital descentralizado ou transação bitcoin. A eliminação da necessidade de registo repetitivo de trocas de contratos em registos separados e a eliminação da necessidade de um terceiro de confiança podem potencialmente compensar significativamente os custos de uma transação permitida pela tecnologia blockchain, bem como a comunicação de dados que a acompanha, é um benefício potencial. A título de exemplo, os dados armazenados no blockchain têm o potencial de eventualmente substituir documentos públicos, como escrituras e títulos, desde que os sistemas regulatórios permitam que isso ocorra. Em teoria, uma abordagem blockchain possibilita que vários usuários de computação em nuvem participem de uma cooperação de contrato inteligente peer-to-peer que está vagamente ligada entre si.

Depois que uma organização autônoma descentralizada (DAO) foi formada, Vitalik Buterin sugeriu que ela pode ser estruturada para operar sem o envolvimento de pessoal gerencial humano, desde que os contratos inteligentes sejam suportados por uma plataforma que seja Turing-complete. Este critério de Turing foi relatado como sendo cumprido pelo Ethereum, que foi construído em um blockchain e introduzido em 2015. Isso permite organizações autônomas descentralizadas (DAOs). As organizações autônomas descentralizadas têm o objetivo de se tornarem plataformas abertas que permitem que os indivíduos controlem suas identidades, bem como os dados que lhes dizem respeito pessoalmente.

Usando tokens ou tokens não fungíveis (NFTs) que conferem poderes de voto, a governança da DAO é organizada. Os indivíduos que têm uma propriedade confirmada desses tokens de governança em uma carteira de criptomoeda são os únicos que têm permissão para se juntar a uma organização autônoma descentralizada (DAO), e a associação pode ser negociada. O processo de governança é realizado por meio de uma série de propostas que são colocadas em votação pelos membros através do blockchain. Portanto, a posse de um maior número de tokens de governança normalmente se correlaciona a um maior poder de voto. Ocasionalmente, é possível rastrear e recompensar internamente os membros de uma organização autônoma descentralizada (DAO) por suas contribuições para os objetivos da organização. Detentores inativos de tokens de governança podem ser uma barreira significativa para a governança de uma organização autônoma descentralizada (DAO), o que resultou na introdução de métodos que permitem que o poder de voto seja delegado a outras partes.

Na maioria das vezes, os tokens que conferem direitos de voto não são usados para votar. As DAOs frequentemente têm interrupções em sua funcionalidade potencial como resultado de acionistas inativos ou sem direito a voto.

Um desses perigos potenciais é a acumulação de poder, que pode ocorrer no caso de os indivíduos acumularem uma quantidade significativa de tokens que conferem influência de voto. Para atingir os objetivos de distribuição de poder de governança, a concentração desses tokens é ineficaz. Um estudo de organizações autônomas descentralizadas (DAOs) no campo das finanças revelou que a distribuição de tokens estava altamente concentrada dentro de um grupo muito pequeno de detentores.

Na maioria das circunstâncias, o estatuto jurídico específico deste tipo de organização empresarial não é aparente e pode diferir de uma jurisdição para outra. Wyoming foi o primeiro estado dos Estados Unidos a reconhecer organizações autônomas descentralizadas (DAOs) como uma entidade legal, em 1º de julho de 2021. Como a primeira entidade empresarial a receber tal reconhecimento, o American CryptoFed DAO foi estabelecido. A Comissão de Valores Mobiliários dos Estados Unidos considerou certas tentativas anteriores de empresas baseadas em blockchain como ofertas ilegais de valores mobiliários não registrados. Estes métodos foram apresentados às empresas. Uma DAO pode, na prática, ser uma corporação que não tem a posição legal de uma corporação; Trata-se da chamada parceria geral. No entanto, a legitimidade jurídica de uma DAO é, por vezes, incerta. No caso de não estarem em conformidade com a lei, participantes conhecidos ou indivíduos que estão localizados na interface entre uma organização autônoma descentralizada (DAO) e sistemas financeiros regulados podem ser alvos de aplicação regulatória ou ações civis.

Uma vez que o sistema está instalado e funcionando, é difícil fazer alterações no código de uma organização autônoma descentralizada (DAO), até mesmo corrigindo bugs que podem parecer simples no código centralizado. Quando uma DAO precisa ser corrigida, um novo código deve ser escrito e um acordo deve ser alcançado para mover todos os fundos. Apesar do fato de que o código é acessível a todos, é difícil de corrigir, o que significa que falhas de segurança conhecidas são potencialmente exploráveis, a menos que uma moratória seja chamada para tornar possível resolver bugs.

Em 2016, uma organização autônoma descentralizada (DAO) conhecida como "The DAO" estabeleceu uma nova referência para a maior campanha de crowdfunding já realizada. Descobriu-se que o código do DAO tinha vários problemas, como apontado pelos pesquisadores. O mecanismo operacional da DAO permitia aos investidores retirar qualquer dinheiro que ainda não tivesse sido comprometido com um projeto a seu critério; Consequentemente, os fundos poderão esgotar-se num curto espaço de tempo. Existia uma "série de vulnerabilidades de segurança", apesar de terem sido implementadas proteções para impedir o jogo dos votos dos acionistas para obter investimentos. Em meados do mês de junho de 2016, isso tornou possível lançar uma tentativa de retirar uma quantidade significativa de dinheiro do DAO. A rede Ethereum passou por uma bifurcação em 20 de julho de 2016, a fim de resolver o problema com o contrato inicial.

Especialmente se o poder de voto for baseado na quantidade de tokens que um indivíduo detém, as organizações autônomas descentralizadas (DAOs) são suscetíveis a golpes ou aquisições hostis que podem perturbar suas estruturas de voto. Um exemplo disso ocorreu no ano de 2022, quando uma única pessoa acumulou um número suficiente de tokens para fornecer a si mesmo controle de voto sobre a DAO Build Finance. Este indivíduo então passou a esgotar o DAO de todo o seu bitcoin depois de ganhar esse controle.

Em 2019, Wang, Shuai, Ding, Wenwen, Li, Juanjuan, Yuan, Yong, Ouyang, Liwei e Wang, Fei-Yue foram os autores do estudo. "Organizações Autónomas Descentralizadas: Conceito, Modelo e Aplicações" . Páginas 870–878 na sexta edição do IEEE Transactions on Computational Social Systems. 10.1109/TCSS.2019.2938190...

Produkt-Details

• Erscheint lt. Verlag: 25.6.2025
• Übersetzer: Felipe Azevedo
• Sprache: portugiesisch
• Themenwelt: Mathematik / Informatik ► Informatik ► Web / Internet
• ISBN-10: 0-00-093627-8 / 0000936278
• ISBN-13: 978-0-00-093627-1 / 9780000936271