Tokenomics (eBook)

Compreendendo a dinâmica dos ativos digitais e das economias de blockchain

Fouad Sabry (Autor)

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2025 | 1. Auflage
249 Seiten
Um Bilhão Bem Informado [Portuguese] (Verlag)
978-0-00-092996-9 (ISBN)

Infos

No mundo acelerado do blockchain e das finanças descentralizadas, compreender as complexidades da tokenomics é mais importante do que nunca. 'Tokenomics' explora os elementos fundamentais da infraestrutura de exchanges descentralizadas, fornecendo insights essenciais para profissionais, estudantes e entusiastas. Este livro oferece uma análise aprofundada das tendências e tecnologias emergentes que moldam o futuro das plataformas blockchain, criptomoedas e finanças descentralizadas. Seja você um empreendedor, desenvolvedor ou investidor, este livro é a sua porta de entrada para dominar a mecânica das economias de tokens.

Resumo dos Capítulos:

1: Tokenomics: Uma introdução aos sistemas econômicos e princípios que regem os tokens digitais.

2: Oferta Inicial de Moedas: Entenda a mecânica por trás das ICOs e seu papel no financiamento de projetos de blockchain.

3: Carteira de Criptomoedas: Um guia para o gerenciamento seguro de ativos e carteiras digitais em blockchain.

4: Bolha de Criptomoedas: Analisando a natureza volátil dos mercados de criptomoedas e os riscos de investimento.

5: Cardano (Plataforma Blockchain): Explore o mecanismo proofofstake da Cardano e seu impacto na escalabilidade da blockchain.

6: Uniswap: Aprenda como esta exchange descentralizada facilita a negociação de tokens e o fornecimento de liquidez.

7: Aplicação Descentralizada: Descubra o conceito de DApps e seu papel em ecossistemas descentralizados.

8: Finanças Descentralizadas: Um mergulho no setor DeFi e sua transformação das finanças tradicionais.

9: Jogo Blockchain: Descubra como a tecnologia blockchain está revolucionando a indústria de jogos.

10: Criptoeconomia: Explore a fusão de criptografia e economia em sistemas descentralizados.

11: A Linha Aumenta - O Problema com NFTs: Mergulhe na ascensão dos NFTs e seus potenciais riscos e recompensas.

12: Criptomoedas na Europa: Examine o cenário regulatório e a adoção de criptomoedas na Europa.

13: SpankChain: Um estudo de caso sobre a abordagem única da SpankChain para entretenimento adulto baseado em blockchain.

14: Anthony Di Iorio: Um olhar sobre a jornada e as contribuições de Anthony Di Iorio, cofundador da Ethereum.

15: Criptomoedas: Entenda as amplas implicações das criptomoedas nos sistemas financeiros globais.

16: Organização Autônoma Descentralizada: Um mergulho profundo nas DAOs e seu potencial para revolucionar a governança.

17: Blockchain: Investigue o potencial transformador da tecnologia blockchain em todos os setores.

18: Axie Infinity: Explore como este jogo baseado em blockchain está moldando o futuro dos ecossistemas de playtoearn.

19: Polkadot (Plataforma Blockchain): Aprenda sobre a arquitetura multichain da Polkadot e suas soluções de escalabilidade.

20: Ethereum: Obtenha insights sobre a evolução da Ethereum e seu papel como a espinha dorsal de aplicativos descentralizados.

21: Solana (Plataforma Blockchain): Uma visão geral da blockchain de alto desempenho da Solana e seu papel na escalabilidade.

Ao explorar esses tópicos, este livro oferece uma compreensão abrangente da infraestrutura de exchanges descentralizadas e do mundo em evolução da blockchain. Cada capítulo se baseia no anterior, oferecendo insights valiosos sobre como as economias digitais são construídas e mantidas. Se você busca desenvolver suas próprias soluções baseadas em blockchain ou simplesmente quer entender melhor as forças que impulsionam o mercado de criptomoedas, 'Tokenomics' é um recurso indispensável.

Textauszug

Capítulo 2 :Oferta inicial de moedas

Um método de levantar capital através do uso de criptomoedas é conhecido como uma oferta inicial de moeda (ICO) ou uma oferta inicial de moeda. Na maioria dos casos, é uma espécie de crowdsourcing; no entanto, também é possível ter uma oferta inicial de moeda privada (ICO) que não busque investimento público. Uma oferta inicial de moeda (ICO) é uma situação em que uma certa quantidade de criptomoeda é vendida a investidores ou especuladores na forma de "tokens" (também conhecidos como "moedas") em troca de moeda com curso legal ou outras criptomoedas que geralmente são mais estáveis e estabelecidas, como Bitcoin ou Ether. Se ou quando a oferta inicial de moedas (ICO) atingir seu objetivo de financiamento e o projeto for lançado com sucesso, os tokens serão apontados como potenciais unidades funcionais futuras de dinheiro.

As ofertas iniciais de moedas (ICOs) têm o potencial de servir como fonte de financiamento para novos negócios. As startups podem ser capazes de contornar as regras que as limitam de solicitar investimento diretamente do público em geral e intermediários, como capitalistas de risco, bancos e bolsas de valores. Estes intermediários podem exigir um nível mais elevado de inspeção, bem como uma determinada percentagem dos lucros futuros ou da copropriedade. As ofertas iniciais de moedas (ICOs) facilitam essa evasão. Dependendo da natureza do projeto, as ofertas iniciais de moedas (ICOs) podem ser isentas das restrições que estão atualmente em vigor, ou podem ser completamente proibidas em certos países, como China e Coreia do Sul.

As ofertas iniciais de moedas (ICOs) têm sido usadas como um veículo para fraudes e fraudes porque há falta de regulamentação e aplicação da legislação de valores mobiliários. Apenas metade de todas as ofertas iniciais de moedas (ICOs) ainda estão operacionais quatro meses após a venda e, em fevereiro de 2018, quase metade de todas as ICOs que foram vendidas em 2017 falharam. Apesar de seu histórico de fracasso e do declínio dos valores das criptomoedas, as ofertas iniciais de moedas (ICOs) renderam um recorde de sete bilhões de dólares entre janeiro e junho de 2018.

A oferta inicial de moedas (ICO) que foi a primeira venda de tokens foi lançada pela Mastercoin no mês de julho de 2013. Em 2014, o Ethereum realizou uma venda de tokens para adquirir fundos. Em julho, a empresa foi capaz de levantar cerca de 31.000 BTC, o que foi equivalente a aproximadamente US$ 18,3 milhões na época.

Em 2017, as ofertas iniciais de moedas (ICOs) e as vendas de tokens ganharam popularidade. As ICOs estavam sendo rastreadas por pelo menos 18 sites diferentes antes do meio do ano. Um novo navegador chamado Brave teve uma oferta inicial de moedas (ICO) em maio que produziu aproximadamente US$ 35 milhões em menos de trinta segundos. A oferta inicial de moedas (ICO) que Kik, um desenvolvedor de software de mensagens, teve em setembro de 2017 arrecadou cerca de cem milhões de dólares. As vendas de moedas ICO de US$ 2,3 bilhões foram realizadas ao longo do ano até o início de outubro de 2017, o que é mais de 10 vezes mais do que havia sido feito ao longo de todo o ano de 2016. Em novembro de 2017, havia aproximadamente cinquenta ofertas por mês. Em janeiro de 2018, a oferta inicial de moedas (ICO) que teve o maior valor de ganho foi a Filecoin, que levantou US$ 257 milhões (com US$ 200 milhões desse valor sendo levantados durante a primeira hora de sua venda de tokens).

Embora as ofertas iniciais de moedas (ICOs) tenham levantado aproximadamente quarenta vezes mais capital do que em 2016, elas ainda representavam apenas menos de dois por cento do capital total que foi levantado pelas primeiras ofertas públicas (IPOs) até o final de 2017.

As ofertas iniciais de moedas são por vezes referidas como "vendas de tokens" em alguns círculos. Amy Wan, advogada especializada em crowdfunding e syndication, referiu-se à moeda que é usada em uma oferta inicial de moedas (ICO) como "um símbolo de interesse de propriedade em uma empresa - um certificado de ações digital". Ela também afirmou que, de acordo com o teste de Howey, essas moedas provavelmente serão suscetíveis à regulamentação como valores mobiliários nos Estados Unidos.

Em fevereiro de 2018, o Ethereum é a plataforma blockchain mais popular para ofertas iniciais de moedas (ICOs), detendo uma participação de mercado de mais de 80%. Na maioria dos casos, os tokens são construídos de acordo com o padrão Ethereum ERC-20.

Em 30 de janeiro de 2018, o Facebook proibiu anúncios de ofertas iniciais de moedas (ICOs), bem como anúncios de opções binárias e criptomoedas. Não só o Facebook proibiu a publicidade para ofertas iniciais de moedas (ICOs) até abril de 2018, mas também Twitter, Google e MailChimp fizeram o mesmo. Em 26 de junho de 2018, o Facebook afirmou que reabriria sua plataforma para anunciantes que haviam sido autorizados anteriormente.

Está agora a ser feito um esforço para implementar ofertas iniciais de moeda (ICO) como meio de representar valores mobiliários regulamentados. Esses valores mobiliários são conhecidos como Ofertas de Token de Segurança (STOs), Ofertas de Segurança Digital (DSOs) e ofertas públicas iniciais tokenizadas (IPOs) quando são listados em um mercado de ações regulamentado.

Quando se trata de financiar iniciativas de criptomoedas, uma oferta inicial de pool de apostas (ISPO), que é muitas vezes referida como uma ISO, é uma nova variação de uma oferta inicial de moeda (ICO). Ao participar de um ISPO, os indivíduos apostam suas participações em criptomoedas (mais notavelmente ADA) por meio de um pool de participações que é gerenciado pelo projeto de criptomoedas.

No dia primeiro de julho de 2021, foi lançado o primeiro ISPO oficial, que tem sido o mais bem-sucedido até à data. Até o final de outubro de 2021, mais de 35.000 pessoas de todo o mundo contribuíram com mais de 600 milhões de ADA, o que equivale a mais de um bilhão de dólares nos Estados Unidos. Embora mantendo o controle total de sua ADA, os participantes receberam 0,065 MELD para cada ADA apostada ao longo de cada época.

Existem usos legítimos para ofertas iniciais de moedas (ICOs), incluindo finanças corporativas e arrecadação de fundos de caridade, apesar do fato de que eles podem ser explorados para fins fraudulentos. Os esquemas de "pump and dump" são esquemas em que o fraudador fala sobre o valor de uma oferta inicial de moedas (ICO) para estimular o interesse e aumentar o valor das moedas, e então rapidamente "despeja" as moedas para obter lucro. A Securities and Exchange Commission (SEC) pediu aos investidores que desconfiem de golpistas que usam ICOs para conduzir esses esquemas.

Há restrições impostas às organizações que são capazes de comercializar ofertas iniciais de moedas (ICOs) através do Snapchat, LinkedIn e MailChimp. De acordo com Jimmy Wales, o fundador da Wikipédia, "há muitas dessas ofertas iniciais de moedas que, na minha opinião, são fraudes absolutas e as pessoas devem ter muito cuidado com as coisas que estão acontecendo nessa área". Esta afirmação foi feita em 2017.

Weibo, Baidu e Tencent são três sites online chineses que também proibiram anúncios de ofertas iniciais de moedas (ICOs). A plataforma russa Yandex e a plataforma japonesa Line contêm proibições que são comparáveis entre si.

A Autoridade de Conduta Financeira do Reino Unido emitiu um aviso de que as ofertas iniciais de moedas (ICOs) são investimentos que carregam um nível muito alto de risco e são de natureza especulativa. Em outros casos, as ICOs são fraudes e, frequentemente, não fornecem nenhuma proteção para os investidores. Mesmo no caso de ofertas iniciais legítimas de moedas (ICOs), os projetos que são financiados geralmente estão em um estágio inicial de desenvolvimento, que é um estágio de alto risco. Existem riscos consideráveis associados às ofertas iniciais de moeda (ICO), incluindo a possibilidade de os investidores perderem todo o seu dinheiro, de acordo com a Autoridade Europeia dos Valores Mobiliários e dos Mercados (ESMA).

No ano de 2017, um artigo publicado na Wired fez uma previsão de que a bolha iria estourar. Vários investidores despejaram dinheiro em ofertas iniciais de moedas (ICOs) em 2017, com a expectativa de ganhar uma parte dos ganhos financeiros que eram comparáveis aos que os primeiros especuladores de Bitcoin ou Ethereum haviam experimentado.

Na esteira de um aumento especulativo nos valores das criptomoedas que atingiu seu auge em dezembro de 2017, a estrutura regulatória que rege as criptomoedas vem passando por um rápido ajuste. Houve casos de roubo cibernético, interrupções de negociação e provável manipulação de mercado, que contribuíram ainda mais para a aceleração da mudança.

As tecnologias que sustentam as criptomoedas são conhecidas como livro-razão distribuído. Essas tecnologias possibilitam que qualquer pessoa compre ou venda suas participações em criptomoedas para qualquer outro indivíduo sem a exigência de um intermediário (como uma bolsa) ou atualize um registro central de propriedade. Além das fronteiras nacionais e jurisdicionais, as criptomoedas podem ser simplesmente transferidas de uma instituição para outra. Consequentemente, isso torna mais desafiador para as autoridades centrais exercer controle e monitorar a posse de criptomoedas, bem como o movimento de suas...

Produkt-Details

• Erscheint lt. Verlag: 24.6.2025
• Übersetzer: Felipe Azevedo
• Sprache: portugiesisch
• Themenwelt: Informatik ► Netzwerke ► Sicherheit / Firewall
• ISBN-10: 0-00-092996-4 / 0000929964
• ISBN-13: 978-0-00-092996-9 / 9780000929969