Blockchain Terra (eBook)

Explorer l'évolution de la finance décentralisée sur Solana

Fouad Sabry (Autor)

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2025 | 1. Auflage
197 Seiten
Un Milliard De Personnes Informées [French] (Verlag)
978-0-00-087584-6 (ISBN)

Infos

Dans le monde en constante évolution de la technologie blockchain, il est essentiel de comprendre les acteurs clés et leur impact. « Terra Blockchain » explore les relations complexes entre les différentes plateformes blockchain, avec un focus particulier sur la plateforme Solana. En abordant en profondeur des sujets tels que la finance décentralisée, les stablecoins et des acteurs majeurs comme Binance et Coinbase, ce livre offre aux professionnels, aux étudiants et aux passionnés un éclairage précieux sur l'avenir de la blockchain.

Chapitres : Bref aperçu :

1 : Terra (blockchain) : Présentation de Terra, de ses fonctionnalités uniques et de son rôle au sein des écosystèmes blockchain.

2 : Circle (entreprise) : Explorez le rôle de Circle dans l'univers blockchain et sa contribution à la finance décentralisée.

3 : Finance décentralisée : Une plongée en profondeur dans la DeFi et son importance dans le contexte plus large de la blockchain.

4 : Coinbase : Découvrez l'influence de Coinbase sur le marché des cryptomonnaies et sa relation avec Solana.

5 : Uniswap : la plateforme d'échange décentralisée d'Uniswap et son intégration à l'écosystème Solana.

6 : Stablecoin : comprendre les stablecoins, leur importance et leur intégration dans l'écosystème blockchain.

7 : Arkham Intelligence : aperçu d'Arkham Intelligence et de son rôle dans l'analyse blockchain.

8 : Binance : impact de Binance sur l'adoption de la blockchain, en se concentrant sur ses liens avec Solana.

9 : Cryptomonnaie : exploration des cryptomonnaies et de leur rôle évolutif dans la finance moderne.

10 : OKX : explorons la plateforme d'échange OKX et sa relation avec Solana.

11 : Paxos Trust Company : Paxos et son implication dans l'innovation des stablecoins et la croissance de la blockchain.

12 : Dai (cryptomonnaie) : découvrez le système de stablecoin décentralisé de Dai et son intégration à Solana.

13 : Do Kwon : Le rôle de Do Kwon dans l'avenir de la blockchain, en particulier Terra et Solana.

14 : Hodlnaut : Un aperçu de Hodlnaut, un acteur clé du marché du prêt de cryptomonnaies.

15 : Solana (plateforme blockchain) : Explorez la technologie blockchain de pointe de Solana et sa croissance.

16 : Iron Finance : Découvrez l'effondrement d'Iron Finance et les leçons qu'il faut en tirer pour les investisseurs blockchain.

17 : Tron (blockchain) : Un aperçu de la blockchain Tron et de ses liens avec Solana.

18 : Tether (cryptomonnaie) : Comprendre le rôle de Tether dans l'écosystème des cryptomonnaies et ses liens avec Solana.

19 : USD Coin : L'importance de l'USD Coin en tant que stablecoin et son intégration à la plateforme Solana.

20 : Bulle des cryptomonnaies : La nature cyclique des marchés des cryptomonnaies et le lien avec Solana.

21 : Three Arrows Capital : L'impact de Three Arrows Capital sur les marchés de la blockchain et des cryptomonnaies, avec un focus sur Solana.

En parcourant les chapitres, vous acquerrez une compréhension approfondie de l'évolution rapide du monde de la blockchain. Que vous soyez professionnel ou amateur, ce livre offre une mine de connaissances qui dépassent les apparences, ce qui en fait une lecture essentielle pour toute personne impliquée dans le secteur de la blockchain.

Textauszug

Chapitre 1 :Terra (blockchain)

Le système blockchain et la plate-forme de paiement connue sous le nom de Terra sont utilisés à des fins de stablecoins algorithmiques. Terraform Labs, une startup cofondée par Do Kwon et Daniel Shin, est l'entreprise qui a eu l'idée du projet en 2018. Le stablecoin algorithmique Terra et la crypto-monnaie de réserve LUNA sont les deux choses qui lui ont apporté le plus de notoriété.

Un arrêt temporaire a été mis sur la blockchain Terra en mai 2022 à la suite de l'effondrement du stablecoin algorithmique TerraUSD (UST) et de la crypto-monnaie LUNA. Cet événement a entraîné la perte de près de 45 milliards de dollars de capitalisation boursière en une semaine. La demande de mise en faillite a été soumise par la société le 21 janvier 2024.

Terra est une blockchain qui est utilisée pour alimenter un système de paiement en utilisant des stablecoins qui sont rattachés à la monnaie fiduciaire. Une co-conception de preuve d'enjeu est utilisée par la blockchain Terra afin d'obtenir un consensus. Le protocole Terra sert de base à un certain nombre de stablecoins, dont TerraUSD. Avant sa disparition en mai 2022, TerraUSD était le troisième plus grand stablecoin en termes de capitalisation boursière. Il existe un écosystème entièrement opérationnel d'applications décentralisées (également appelées DApps) sur la blockchain Terra. Parmi ces applications, citons Anchor, Mirror et Pylon, qui utilisent toutes l'infrastructure de stablecoins fournie par Terra.

À titre d'exemple, la crypto-monnaie connue sous le nom de TerraUSD (UST) était rattachée au dollar américain. Terra est un groupe de stablecoins algorithmiques auxquels on a donné leur nom en fonction des devises auxquelles ils ont été attribués. En plus de servir d'actif de soutien principal pour Terra, LUNA a également été utilisé comme jeton de gouvernance au sein de la communauté Terra, permettant aux utilisateurs de voter sur diverses propositions. Les stablecoins émis par le Trésor américain n'étaient pas garantis par des dollars américains ; Au lieu de cela, ils étaient censés utiliser un concept compliqué connu sous le nom d'équilibre entre la combustion et la menthe pour maintenir leur ancrage. Cette approche utilise un système à deux jetons, dans lequel un jeton est destiné à maintenir la stabilité (UST), tandis que le second jeton (LUNA) est destiné à fournir un tampon contre la volatilité.

Une application de prêt et d'emprunt qui a été construite au sommet de la chaîne Terra était connue sous le nom de protocole d'ancrage. Les investisseurs qui avaient placé l'UST dans le protocole d'ancrage étaient éligibles pour recevoir un rendement de 19,45 %, qui a été distribué à partir des réserves de Terra. Un certain nombre de critiques ont exprimé leur crainte que le concept de stablecoin de Kwon puisse fonctionner d'une manière similaire à celle d'un « gigantesque système de Ponzi » en raison de l'énorme rendement qu'il offre. Un autre projet sur le réseau Terra a été appelé Mirror Protocol. Elle était censée « refléter » les actions cotées traditionnelles et proposait des produits financiers dérivés conçus pour imiter ces actions.

L'année 2018 a marqué la création de Terraform Labs à Séoul, en Corée du Sud, par Do Kwon et Daniel Shin, également connu sous le nom de Shin Hyun-sung. 2019 a marqué l'année où Terraform Labs a introduit son tout premier jeton de crypto-monnaie. De nombreuses sociétés d'investissement, dont Arrington Capital, Coinbase Ventures, Galaxy Digital et Lightspeed Venture Partners, ont contribué plus de deux cents millions de dollars aux efforts de collecte de fonds de Terraform Labs.

Do Kwon a été nommé au poste de directeur de la Luna Foundation Guard (LFG), qui a été créée en tant qu'organisation à but non lucratif à Singapour en janvier 2022. La Garde de la Fondation Luna a reçu une partie des bénéfices réalisés grâce à la vente d'UST par Terraform Labs. Cette portion était destinée à être utilisée comme réserves afin de maintenir le prix de l'UST. LFG disposait de réserves de 80 394 bitcoins d'une valeur d'environ 2,4 milliards de dollars au 7 mai, soit peu de temps avant que l'UST n'annonce qu'elle allait rompre son ancrage. Le principal pourcentage de la réserve était composé de bitcoins ; cependant, LFG détenait également une variété d'autres stablecoins et crypto-monnaies.

Terra et l'équipe de la Ligue majeure de baseball des Nationals de Washington ont annoncé en février 2022 qu'ils s'étaient engagés dans un partenariat de parrainage. L'accord comprenait l'image de marque du stade et de la télévision, ainsi que le changement de marque du club et du salon des Nationals de Washington en tant que « Terra Club ». Une « franchise sportive dans l'une des quatre principales ligues sportives professionnelles américaines » est la seule chose que Kwon a mentionnée lorsqu'il a présenté l'arrangement pour la première fois à la communauté Terra. La communauté a accepté de payer 38,15 millions de dollars pour une entente exclusive qui durerait cinq ans.

Kwon et Shin, les deux fondateurs de Terraform Labs, possédaient chacun une part de l'entreprise, ce qui signifiait que chaque fondateur détenait cinquante pour cent du pouvoir de contrôle. Kwon a ensuite étendu son stock d'actions à onze actions, ce qui lui a donné une participation de 91,7 % et Shin les 8,3 % restants. Shin and Chai Corporation, une société de services de paiement de l'écosystème Terra qu'il a créée, a révélé le 18 mai 2022 que Shin ne possédait plus aucune participation dans Terraform Labs. Chai Corporation a annoncé que Shin n'était pas en mesure de « terminer la liquidation de sa participation restante à temps » bien qu'il détenait la même part de propriété au 18 mai. Et ce, malgré le fait que l'Autorité singapourienne de régulation des comptes et des entreprises a révélé que Shin détenait toujours 8,3 % des parts de Terraform Labs. En outre, les documents obtenus du gouvernement singapourien ont révélé qu'au 18 mai, Shin détenait 51,2 % des parts de Chai Holdings, qui est la société mère de Chai Corporation, et Kwon 22,4 % des parts.

Les jetons ont commencé à faire la une des journaux le 9 mai 2022, après que le Trésor américain a commencé à découpler son lien avec le dollar américain. Au cours de la semaine suivante, le prix de l'UST a chuté à 10 cents, tandis que LUNA est tombé à « pratiquement zéro », en baisse par rapport à un sommet historique de 119,51 $. Avant le crash, LUNA était l'une des dix plus grandes crypto-monnaies du marché. Le krach a effacé environ 45 milliards de dollars de capitalisation boursière en une semaine. Terra-Luna a mené ses opérations à l'aide d'un protocole pour un système à deux pièces qui n'avait pas le support de garantie conventionnel. L'effondrement de l'entreprise a très probablement été provoqué par une attaque sur son pool de liquidités, et il a été rendu possible par des faiblesses dans l'infrastructure blockchain qui sous-tendait le système.

En raison de la baisse constante des valeurs de l'UST et de la LUNA, Terraform Labs a pris la décision de cesser temporairement l'exploitation de la blockchain Terra le 13 mai. Malgré le fait que la société ait fait un effort pour stabiliser UST et LUNA en utilisant ses réserves de bitcoin et d'autres crypto-monnaies de la Luna Foundation Guard, elle n'a pas réussi à rétablir l'ancrage 1:1 de l'UST à l'USD. Au 16 mai de l'année 2022, les spécialistes de la blockchain affirment que la dépense des réserves de bitcoins de la LFO continue d'être un mystère.

Un certain nombre de facteurs, notamment les retraits généralisés du protocole Anchor dans les jours précédant l'effondrement, les inquiétudes des investisseurs concernant les crypto-monnaies en général et une baisse du prix du bitcoin, sont susceptibles d'avoir contribué à l'effondrement. À la suite de la conversion de l'UST en LUNA par la méthode de la frappe et de la combustion lors de l'effondrement, le prix de LUNA a chuté en raison de l'augmentation de l'offre de LUNA. Ceci, à son tour, a rendu instable le système qui maintient un équilibre entre les monnaies.

Le 25 mai, une proposition a été autorisée pour réémettre une nouvelle cryptomonnaie connue sous le nom de LUNA, ainsi que pour se détacher et abandonner la cryptomonnaie connue sous le nom d'UST, qui avait perdu de sa valeur. Terra Classic est le nom qui a été donné à la blockchain d'origine, et le jeton LUNA qui était initialement utilisé est maintenant connu sous le nom de LUNA Classic (LUNC). La nouvelle pièce LUNA, que les spéculateurs appellent « Terra 2.0 », a connu une baisse de valeur au cours des premiers jours après avoir été portée à l'attention des bourses.

Do Kwon, le fondateur de Terra, a déclaré que sa foi dans l'entreprise « semble super irrationnelle » dans une interview qui a eu lieu en août 2022 dans la série NFTV Coinage. Cette interview a eu lieu plusieurs mois après l'effondrement de Terra. Malgré cela, il a réfuté l'idée que le système Terra était un système de Ponzi.

Kwon s'est efforcé de se rendre à Dubaï le 23 mars 2023, en utilisant de faux passeports du Costa Rica. Il était également en possession de faux documents de voyage en provenance de Belgique. Cependant, il a été porté à l'attention des autorités à...

Produkt-Details

• Erscheint lt. Verlag: 14.6.2025
• Übersetzer: Nicholas Souplet
• Sprache: französisch
• Themenwelt: Informatik ► Netzwerke ► Sicherheit / Firewall
• ISBN-10: 0-00-087584-8 / 0000875848
• ISBN-13: 978-0-00-087584-6 / 9780000875846