Scambio di criptovalute Coinbase (eBook)

Comprendere l'infrastruttura e l'impatto delle piattaforme centralizzate nell'ecosistema di scambio decentralizzato

Fouad Sabry (Autor)

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2025 | 1. Auflage
221 Seiten
Un Miliardo Di Ben Informato [Italian] (Verlag)
978-0-00-094203-6 (ISBN)

Infos

Coinbase-questo capitolo introduce Coinbase, la sua fondazione, la sua crescita e il suo ruolo fondamentale nell'ecosistema degli exchange di criptovalute.

SEC contro Wahi-Uno sguardo alla battaglia legale tra Coinbase e la Securities and Exchange Commission (SEC) statunitense, che evidenzia le sfide normative.

Finanza decentralizzata-Questo capitolo esplora l'ascesa della DeFi, le sue sfide e la sua connessione con i sistemi finanziari e gli exchange tradizionali.

Bitkub-Un'analisi dettagliata di Bitkub, un exchange del Sud-Est asiatico, e di come il suo modello differisca da quello di Coinbase, ampliando l'offerta agli exchange di criptovalute globali.

Brian Armstrong (imprenditore)-Questo capitolo si concentra sul percorso imprenditoriale di Brian Armstrong, sulla sua visione per Coinbase e sulla sua influenza sul settore.

Criptovaluta-Uno sguardo più approfondito al concetto di criptovaluta, alla sua evoluzione e al suo ruolo centrale nella trasformazione dei sistemi finanziari.

Gemini (exchange di criptovalute)-Uno sguardo all'ascesa di Gemini come concorrente di Coinbase, incluso il suo approccio normativo e le sue partnership.

Kraken (exchange di criptovalute)-un'analisi approfondita di Kraken, delle sue caratteristiche innovative e del suo ruolo nel panorama competitivo degli exchange di criptovalute.

Celsius Network-analisi dell'ascesa e del declino di Celsius Network, che fa luce sulle piattaforme di finanza centralizzata e sul loro impatto sulla DeFi.

Blockchain-dot-com-uno sguardo più approfondito a Blockchain-dot-com, alla sua infrastruttura blockchain e al suo rapporto con Coinbase e altri operatori del settore crypto.

Bitcoin Cash-analisi di Bitcoin Cash come derivazione di Bitcoin, della sua influenza sul mercato e della sua rilevanza nel settore degli exchange di criptovalute.

Binance-questo capitolo tratta la posizione di Binance come exchange leader a livello globale, il suo impatto sulla liquidità del mercato e il controllo normativo.

Paxos Trust Company-il ruolo di Paxos nella fornitura di infrastrutture per stablecoin e il suo significativo rapporto con exchange come Coinbase.

Bitcoin-un'analisi approfondita del ruolo di Bitcoin come fondamento di gran parte dell'infrastruttura di exchange decentralizzati, con particolare attenzione alla sua influenza su Coinbase.

Digital Currency Group-un approfondimento del coinvolgimento di Digital Currency Group nei principali progetti di criptovaluta, incluse le alleanze con Coinbase.

Terra (blockchain)-un'analisi dell'ascesa e del crollo di Terra, un evento significativo nel settore delle criptovalute, con ripercussioni sugli exchange.

Crypto-dot-com-comprendere le strategie competitive di Crypto-dot-com, il suo posizionamento di mercato e la sua influenza sul panorama globale delle criptovalute.

Criptovalute e criminalità-questo capitolo affronta il lato oscuro delle criptovalute, esplorando casi in cui exchange come Coinbase sono stati coinvolti in questioni normative e penali.

Solana (piattaforma blockchain)-uno sguardo a Solana, alle sue innovazioni tecnologiche e al suo rapporto con exchange decentralizzati come Coinbase.

Circle (azienda)-uno studio su Circle, il suo ruolo nella creazione di USDC e come collabora con gli exchange per promuovere l'adozione della valuta digitale.

Bolla delle criptovalute-una discussione sulla natura speculativa delle criptovalute, esplorando i cicli di mercato e la potenziale sostenibilità a lungo termine di exchange come Coinbase.

Textauszug

Capitolo 2 :SEC v. Wahi

Nella causa nota come SEC v. Wahi, che è attualmente in fase di audizione in un tribunale federale negli Stati Uniti, la Securities and Exchange Commission degli Stati Uniti, ha accusato l'ex dirigente di Coinbase Ishan Wahi, insieme al fratello di Ishan, Nikhil, e al loro conoscente comune Sameer Ramani, di aver partecipato all'insider trading. Questa è la prima indagine per insider trading che è stata condotta in relazione all'industria dei bitcoin. La Corte distrettuale degli Stati Uniti per la divisione di Seattle del distretto occidentale di Washington sarà la sede del processo, che sarà presieduto dal procuratore degli Stati Uniti Damian Williams e portato avanti dagli ex litiganti della Securities and Exchange Commission Daniel Maher e Peter Lallas.

Non è stato deciso quando il caso sarà ascoltato, nonostante il fatto che la Securities and Exchange Commission abbia chiesto che venga giudicato da una giuria. È stato stabilito che entrambi i fratelli Wahi si sono dichiarati colpevoli; Nikhil è stato condannato a dieci mesi, mentre la sentenza di Ishan è ancora in fase di esame. Tuttavia, Ramani è ancora latitante in questo momento.

All'inizio di maggio 2020, Coinbase, il più importante exchange di criptovalute negli Stati Uniti, ha annunciato pubblicamente che avrebbe iniziato a quotare specifici asset crittografici sulla sua piattaforma di trading.

Nell'ottobre del 2020, Coinbase ha preso la decisione di reclutare Ishan per ricoprire la posizione di manager nel suo dipartimento Assets and Investing Products. Questo gruppo era responsabile di fornire supporto e coordinamento per gli annunci di quotazione di Coinbase discussi in questo articolo. Coinbase è giunta alla conclusione che Ishan era una "persona coperta" in conformità con la sua politica di trading globale e la politica di trading di asset digitali. Ciò era dovuto al fatto che spesso gli veniva affidata la riservatezza di informazioni cruciali. Nel corso di questo, Ishan è stato coinvolto nel processo di quotazione degli asset di criptovaluta sugli exchange gestiti da Coinbase, che è un'operazione altamente riservata. Ishan possedeva una conoscenza approfondita e sofisticata degli asset di criptovaluta che Coinbase intendeva quotare, nonché la tempistica delle dichiarazioni pubbliche relative agli annunci di tali quotazioni di asset di criptovaluta. Wahi era anche membro di un canale privato di messaggistica Coinbase riservato a un gruppo selezionato di lavoratori di Coinbase che avevano un coinvolgimento diretto nel processo di quotazione degli asset sulla piattaforma Coinbase. Questa adesione è iniziata almeno nell'agosto 2021 ed è proseguita fino a maggio 2022. Secondo i regolamenti interni di Coinbase, è vietato e fortemente raccomandato che le "informazioni materiali non pubbliche" vengano divulgate a qualsiasi altro individuo, inclusi, a titolo esemplificativo ma non esaustivo, colleghi, familiari o amici. I regolamenti di Coinbase forniscono una definizione esplicita di "informazioni materiali non pubbliche", che includono "informazioni su una decisione di Coinbase di elencare, non elencare o aggiungere funzionalità a un asset digitale".

La Securities and Exchange Commission (SEC) ha fornito un esempio di insider trading di Wahi descrivendo la quotazione della criptovaluta POWR. Ishan ha scoperto il 12 novembre 2021 che Coinbase stava per annunciare la quotazione dell'asset di criptovaluta POWR in un futuro quasi immediato. Nikhil ha ricevuto una telefonata da Ishan il 15 novembre 2021, pochi minuti dopo aver ricevuto la conferma che POWR sarebbe stato inserito nell'elenco più tardi quel giorno. Circa settemila dollari sono stati spesi da un indirizzo blockchain gestito da Nikhil per acquisire 18.413 POWR. Questa transazione è avvenuta alle 14:52 Eastern Time, ovvero solo due minuti prima dell'annuncio della quotazione di Coinbase. Un indirizzo blockchain è stato responsabile dello scambio di quei token POWR per un valore di circa $ 10.050 di un altro asset di criptovaluta quasi subito dopo che la notizia è avvenuta. Di conseguenza, Nikhil è in possesso di circa 3.050 dollari di proventi illegali. Durante il periodo in cui Coinbase ha quotato le criptovalute AMP, RLY e DDX, si è verificato un modello molto simile.

A seguito del fatto che tutti gli imputati erano consapevoli del fatto che Ishan stava fornendo informazioni materiali e non pubbliche a Coinbase in violazione dei suoi doveri nei confronti della società, gli imputati hanno adottato misure per nascondere le loro comunicazioni e il loro trading. Queste misure includevano l'utilizzo di più account, portafogli e indirizzi su più piattaforme, comprese le piattaforme di trading estere, al fine di svolgere le loro attività di trading prima dell'annuncio della quotazione di Coinbase. Ciò includeva l'uso di un telefono che non proveniva dagli Stati Uniti e aveva un numero che non proveniva dagli Stati Uniti.

Nei suoi documenti iniziali presso il tribunale, la Securities and Exchange Commission (SEC) accusa Ishan Wahi di aver ripetutamente fornito a Nikhil e Ramani informazioni non pubbliche riguardanti i tempi e il contenuto di quando Coinbase quoterà determinate criptovalute. Nikhil e Ramani hanno quindi utilizzato queste informazioni per fare trading in vista di diversi annunci di quotazione. Le accuse sono state fatte nei documenti che sono stati presentati al tribunale. Ci sono prove che Nikhil e Ramani hanno realizzato almeno 1,1 milioni di dollari di guadagni illegali. Per "aver violato il suo dovere nei confronti di Coinbase per un vantaggio personale", la Securities and Exchange Commission (SEC) ha criticato Ishan.

Frode telematica e cospirazione per condurre frodi telematiche sono le accuse che sono state mosse contro tutti e tre gli imputati. Nella sua istanza di risarcimento, la Securities and Exchange Commission (SEC) chiede che il tribunale stabilisca che i tre imputati hanno violato le leggi federali sui titoli e che il tribunale impedisca e ingiunga in modo permanente agli imputati di impegnarsi nel trading di criptovalute, direttamente o indirettamente. I tre imputati dovrebbero essere condannati al pagamento di sanzioni civili e multati. Inoltre, dovrebbero essere tenuti a consegnare un importo equivalente ai profitti illegali che hanno ottenuto attraverso il trading di Nikhil e Ramani.

Inoltre, Williams sostiene che i tre individui hanno tentato di fuggire dagli Stati Uniti d'America in un comunicato stampa emesso dal Dipartimento di Giustizia. Ishan ha effettuato l'acquisto di un volo di sola andata per l'India la sera di domenica 15 maggio 2022. La partenza del volo era prevista per il giorno successivo, ovvero solo poche ore prima che Ishan venisse intervistato da Coinbase nell'ambito di quella che sembra essere un'indagine sul possibile coinvolgimento di Ishan in comportamenti di insider trading. Ishan ha chiamato e inviato un messaggio a Nikhil e Ramani in merito all'indagine condotta da Coinbase. Ha anche inviato a entrambi una fotografia dei messaggi che aveva ricevuto dal direttore delle operazioni di sicurezza di Coinbase l'11 maggio 2022. Tali comunicazioni sono avvenute nelle tre ore intercorse tra il momento in cui ha prenotato il volo e l'orario in cui era prevista la partenza. Ishan è stato fermato dalle forze dell'ordine e gli è stato impedito di lasciare il paese prima che gli fosse richiesto di imbarcarsi sul volo per l'India che doveva partire il 16 maggio 2022.

Coinbase ha rilasciato una forte risposta alle accuse e alle accuse, con Paul Grewal, chief legal officer della società, che ha prestato particolare attenzione al modo in cui la Securities and Exchange Commission (SEC) ha stabilito che le criptovalute e altri asset digitali sono titoli nei suoi documenti giudiziari. Grewal ha dichiarato in un post sul blog che "Coinbase non elenca titoli" in modo diretto. La conclusione del racconto" Coinbase ha incontrato l'opposizione di Ripple Labs, una società blockchain con sede a San Francisco che è attualmente impegnata in una propria battaglia legale con la Securities and Exchange Commission (SEC). Ripple Labs ha dichiarato che secondo il "test di Howey" come definito in SEC v. W. J. Howey Co., le criptovalute sono considerate titoli. Durante questo processo, la Securities and Exchange Commission (SEC) ha preso posizione sulle criptovalute, il che, secondo Ryan Browne, è significativo perché stabilisce un precedente per la regolamentazione delle criptovalute e impone regolamenti che Coinbase non vuole avere sulle sue pratiche commerciali.

K&L Gates, attraverso la National Law Review, ha sostenuto che il caso ha la capacità di avere un forte impatto sul settore delle criptovalute e degli asset digitali, in particolare sugli exchange di criptovalute. L'azienda sostiene che se la SEC riuscisse a condannare i fratelli Wahi e Ramani per tutti i suoi capi d'accusa, il tribunale riterrebbe che le criptovalute e gli altri asset digitali sono trattati allo stesso modo delle azioni e delle obbligazioni, e la sentenza costringerebbe gli exchange come Coinbase a registrarsi presso la SEC come società di investimento e consentirebbe alla SEC di accusare Coinbase di non essersi registrata come società di investimento presso di loro.

Il 10 gennaio 2023, Nikhil Wahi è stato condannato a 10 mesi di carcere dopo aver ammesso di aver effettuato operazioni basate su informazioni riservate di Coinbase. Il giudice distrettuale degli Stati Uniti Loretta Preska ha detto che il crimine di Waki "non è stato un errore di giudizio isolato".

Ishan Wahi si è dichiarato colpevole il 7 febbraio, scusandosi sia con...

Produkt-Details

• Erscheint lt. Verlag: 26.6.2025
• Übersetzer: Cosimo Pinto
• Sprache: italienisch
• Themenwelt: Informatik ► Netzwerke ► Sicherheit / Firewall
• ISBN-10: 0-00-094203-0 / 0000942030
• ISBN-13: 978-0-00-094203-6 / 9780000942036