Opérations paradigmatiques (eBook)

Stratégies Blockchain avancées pour des solutions Solana évolutives

Fouad Sabry (Autor)

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2025 | 1. Auflage
193 Seiten
Un Milliard De Personnes Informées [French] (Verlag)
978-0-00-089294-2 (ISBN)

Infos

Explorez le pouls de l'économie politique moderne avec Paradigm Operations, un ouvrage incontournable de la série Solana Blockchain Platform. Cet ouvrage explore le terrain mouvant où convergent technologies décentralisées, pouvoir financier et science politique, éclairant la manière dont les actifs numériques façonnent l'influence, les politiques et la structure mondiale.

Aperçu des chapitres :

1 : Paradigm Operations : Examine la philosophie d'investissement de Paradigm dans les cryptomonnaies dans un contexte de dynamiques de pouvoir changeantes.

2 : Initialized Capital : Étudie comment Initialized Capital a façonné les premières politiques cryptographiques et l'adoption de Solana.

3 : Brian Armstrong (homme d'affaires) : Présente le rôle d'Armstrong dans la politique cryptographique, l'innovation et les tendances en matière de décentralisation.

4 : Faillite de FTX : Analyse l'effondrement de FTX et les conséquences politiques qui ont impacté la gouvernance de la blockchain.

5 : Tribe Capital : Explore le soutien de Tribe au Web3 et son influence subtile sur les mouvements politiques décentralisés.

6 : Andreessen Horowitz : Analyse le plaidoyer d'a16z pour les cryptomonnaies et les cadres politiques qu'il a contribué à façonner.

7 : Bulle des cryptomonnaies : Réflexion sur les excès du marché et leurs implications réglementaires sur les systèmes blockchain.

8 : Brett Harrison : Chronique du rôle de Harrison dans l'essor de FTX et de son impact sur le dialogue politique dans le secteur technologique.

9 : Naval Ravikant : Décrypte les opinions libertariennes de Naval et explique comment Solana s'inscrit dans les idéaux de gouvernance décentralisée.

10 : Alameda Research : Examine le pouvoir d'Alameda en coulisses et son influence sur les discours politiques.

11 : Coinbase : Analyse du parcours réglementaire de Coinbase et de son rôle de passerelle vers la plateforme Solana aux États-Unis.

12 : Uniswap : Souligne la nature décentralisée d'Uniswap et les tensions politico-juridiques qu'elle a suscitées.

13 : Sam Bankman-Fried : Détaille les efforts de lobbying de SBF et leurs répercussions sur la politique blockchain.

14 : Fred Ehrsam : Représente sa double identité : innovateur et influenceur politique dans l'évolution de la blockchain.

15 : Digital Currency Group : Explore l'influence de DCG sur la législation cryptographique et le façonnement de l'écosystème blockchain.

16 : FTX : Offre un contexte plus approfondi sur l'empire FTX et son impact sur la confiance, le droit et les systèmes décentralisés.

17 : Polychain Capital : Analyse les paris de Polychain sur les entreprises liées à Solana et leur poids géopolitique.

18 : Chris Dixon : Suit le plaidoyer de Dixon pour le Web3 et la manière dont il a redéfini le rôle de Solana dans une démocratie numérique.

19 : Arkham Intelligence : Enquête sur les outils de transparence d'Arkham et leurs implications en termes de changement politique.

20 : Sequoia Capital : Révèle le virage de Sequoia vers le Web3 et la nouvelle économie politique autour de Solana.

21 : Solana (plateforme blockchain) : Met en lumière le rôle unique de Solana dans la gouvernance décentralisée et évolutive.

Paradigm Operations relie la blockchain aux sciences politiques, offrant plus qu'un éclairage : il offre une vision prospective. Que vous soyez un professionnel qui façonne l'avenir, un étudiant qui s'y prépare ou un passionné animé par la curiosité, ce livre est votre guide essentiel. Sa valeur ajoutée dépasse largement son prix.

Textauszug

Chapitre 4 :Faillite de FTX

Novembre 2022 a vu le début de la procédure de faillite de FTX, une bourse de crypto-monnaie située aux Bahamas. La chute de FTX, qui a été provoquée par une augmentation des retraits de clients qui a révélé un trou dans les comptes de FTX d'une valeur de 8 milliards de dollars, a été la motivation derrière la décision de l'entreprise de déposer le bilan. L'exchange de crypto-monnaies FTX comptait plus d'un million d'abonnés avant sa disparition, ce qui en fait le troisième plus grand exchange de crypto-monnaies en termes de volume.

Selon un article publié par CoinDesk le 2 novembre 2022, Alameda Research, une société de trading liée à FTX et détenue par Sam Bankman-Fried, le directeur général de FTX, possédait une quantité considérable de FTT, qui est le jeton d'échange que FTX utilise en interne. Une augmentation du nombre de retraits de FTX a été provoquée par l'article ; Cependant, les consommateurs se sont finalement retrouvés dans l'impossibilité de récupérer les fonds qu'ils avaient déposés dans l'échange. Une demande de mise en faillite a été soumise le 11 novembre par FTX, Alameda Research et plus d'une centaine d'autres organisations connectées. Après avoir démissionné de son poste de PDG de FTX, Bankman-Fried a été remplacé par John J. Ray III.

La chute de FTX a eu une influence significative sur les marchés des crypto-monnaies, avec des analogies avec la crise d'Enron et le scandale d'investissement Madoff. Les procureurs fédéraux ont qualifié l'effondrement de FTX de « l'une des plus grandes fraudes financières de l'histoire des États-Unis ». Les actifs de l'une des filiales de FTX ont été gelés par la Commission des valeurs mobilières des Bahamas après que la société a déposé son bilan. Il a été déclaré que la valeur nette de Bankman-Fried, qui avait été estimée à seize milliards de dollars avant l'effondrement, avait été complètement effacée, et un certain nombre d'investisseurs institutionnels de FTX ont radié leurs participations dans la société. FTX a ensuite fait l'objet d'une « transaction non autorisée » qui a entraîné le vol d'environ 473 millions de dollars. Un effet d'entraînement a été provoqué sur les marchés des crypto-monnaies à la suite de l'échec de FTX, qui a fait chuter le prix du bitcoin à son plus bas niveau au cours des deux dernières années.

Des responsables clés de FTX et d'Alameda, dont Caroline Ellison, Gary Wang et Nishad Singh, ont plaidé coupables à des allégations de tromperie de clients de FTX et à d'autres infractions connexes au cours du second semestre 2022 et juste après le début de 2023. C'est Bankman-Fried qui leur a ordonné de commettre une fraude, selon le témoignage qu'ils ont donné en octobre 2023. Sam Bankman-Fried a été reconnu coupable d'avoir trompé des clients de FTX et des prêteurs d'Alameda Research, une condamnation prononcée le 2 novembre 2023.

En 2017, Sam Bankman-Fried était l'un des cofondateurs d'Alameda Research, une société de trading de crypto-monnaies. En 2019, Bankman-Fried a eu l'idée de créer une bourse de crypto-monnaie nommée FTX afin d'aider à générer des liquidités qui pourraient être utilisées pour financer les activités d'Alameda. Bankman-Fried a occupé le poste de directeur général des deux sociétés jusqu'en octobre 2021, date à laquelle il a officiellement démissionné de son poste chez Alameda. Après son départ, les traders Caroline Ellison et Sam Trabucco ont été promus au poste de co-PDG. Plusieurs rumeurs ont circulé selon lesquelles Ellison était impliqué dans une relation amoureuse avec Bankman-Fried. Bankman-Fried détient toujours quatre-vingt-dix pour cent d'Alameda en août 2021.

Le reste de l'industrie des crypto-monnaies a accordé une attention particulière à Alameda et FTX en raison de leur relation étroite et des conflits d'intérêts potentiels qui pourraient survenir entre eux. Il était une fois, Alameda était le trader le plus actif sur FTX, ce qui a contribué à la liquidité de l'exchange. Les portefeuilles connus d'Alameda étaient les plus grands déposants de stablecoins et les plus grandes sources de liquidité pour toutes les adresses de portefeuille connues de FTX entre les dates du 1er juin 2022 et du 22 juillet 2022. Ils étaient responsables de dix pour cent des transferts de Tether et de trente pour cent des transferts de pièces USD sur la bourse tout au long de cette période. John J. Ray III affirme qu'Alameda a bénéficié d'une « exemption secrète » de la procédure d'auto-liquidation mise en œuvre par FTX.

Selon des sources anonymes qui se sont entretenues avec le Wall Street Journal, Alameda Research a subi une série de pertes au cours des mois de mai et juin 2022. À la suite de ces pertes, FTX a décidé de prêter à la société de trading plus de la moitié de l'argent de ses clients. Les sources ont déclaré que le PDG de FTX, Sam Bankman-Fried, a décrit ce choix comme un « mauvais jugement ». Les conditions d'utilisation de FTX indiquaient clairement que cela n'était en aucun cas autorisé. Selon un article publié dans le Wall Street Journal le 12 novembre 2022, des sources anonymes ont déclaré que Caroline Ellison, la PDG d'Alameda, a déclaré qu'elle, Bankman-Fried, Gary Wang et Nishad Singh étaient au courant de ce choix en ce qui concerne l'entreprise. Le 14 novembre 2022, le New York Times a publié un article qui disait la même chose. Dans le but de dissimuler l'utilisation abusive des fonds des clients, FTX a utilisé un logiciel.

À la suite de mois de discussions et de désaccords entre Changpeng Zhao, le PDG de Binance, et Bankman-Fried, les tensions entre les deux individus s'étaient accrues dans les jours précédant la crise. En 2021, la société de Zhao, Binance, avait acquis pour 2,1 milliards de dollars en pièces Binance USD et FTT à la suite d'une transaction dans laquelle FTX a racheté une participation que Binance détenait dans FTX. Au début du mois de novembre 2022, Binance possédait 23 millions de jetons FTT, qui étaient évalués à environ 529 millions de dollars à l'époque.

Binance avait l'intention de vendre ses intérêts dans FTT, selon une annonce faite par Zhao le 7 novembre 2022. Le prix du jeton a considérablement chuté à la suite de la vente des avoirs de Binance dans FTT, ce qui, combiné au faible volume d'échange de FTT et à l'animosité entre Zhao et Bankman-Fried, a produit un effet cumulatif. Lors d'un accord qui a eu lieu en 2021, FTX avait racheté la participation de Binance dans FTX. Dans le cadre de cette transaction, Binance avait acquis FTT auprès de FTX. « Des révélations récentes ont été révélées » était la raison invoquée par Zhao pour la vente de FTT, selon Zhao. Il a été déclaré par TechCrunch et Bloomberg que toute vente par Binance aurait très probablement un impact significatif sur le prix de FTT en raison du volume limité des transactions du jeton. L'annonce faite par Zhao sur la vente imminente, ainsi que les désaccords qui ont eu lieu entre Zhao et Bankman-Fried sur Twitter, ont entraîné une baisse du prix du FTT et d'autres crypto-monnaies, ce qui a entraîné à son tour des retraits de clients d'une valeur de 6 milliards de dollars de cet échange. FTX n'a pas été en mesure de satisfaire la demande de retraits supplémentaires, et le 8 novembre, Bankman-Fried et Zhao ont conjointement déclaré que Binance avait conclu un accord non contraignant pour acheter FTX. Cela a été fait pour s'assurer que les clients étaient en mesure de récupérer leurs actifs en temps opportun. Il n'y a eu aucune mention de la vente de FTX. États-Unis dans l'accord. Sur son compte Twitter, Zhao a annoncé que l'entreprise terminerait bientôt sa diligence raisonnable. Il a également mentionné que tous les échanges de crypto-monnaies devraient s'abstenir d'utiliser des jetons comme garantie. En outre, il a déclaré dans ses écrits qu'il prévoyait que la TTF serait « très volatile dans les prochains jours à mesure que les choses prendront forme ». Au cours de la journée où l'annonce a été faite, la valeur de la TTF a chuté de quatre-vingts pour cent.

Selon Bloomberg, l'acquisition de FTX par Binance est « peu probable » en raison du mauvais état des finances de FTX. Cette déclaration a été faite le 9 novembre. Bloomberg a également déclaré que la Securities and Exchange Commission des États-Unis et la Commodity Futures Trading Commission menaient une enquête sur la nature des liens entre FTX et les autres participations de Bankman-Fried, ainsi que sur la manière dont elle a géré l'argent des clients. Le Wall Street Journal a rapporté plus tard dans la journée que Binance ne procéderait pas à l'acquisition de FTX, même s'ils avaient accepté de le faire. La mauvaise gestion présumée de l'argent des clients par FTX et les enquêtes en cours sur l'entreprise ont été mentionnées par Binance comme les raisons de la décision de l'entreprise de se retirer de la transaction. FTX avait appris les inquiétudes et la décision de Binance par la presse, selon Bankman-Fried, qui a déclaré cette information dans un message via Slack.

Selon le site Web de FTX, qui a été mis à jour le 9 novembre, la société ne traitait pas les retraits à ce moment-là. Bankman-Fried a déclaré que, malgré le fait que les actifs de la société valaient plus que les dépôts effectués par ses clients, la société aurait besoin de liquidités provenant de sources extérieures afin de...

Produkt-Details

• Erscheint lt. Verlag: 17.6.2025
• Übersetzer: Nicholas Souplet
• Sprache: französisch
• Themenwelt: Informatik ► Netzwerke ► Sicherheit / Firewall
• ISBN-10: 0-00-089294-7 / 0000892947
• ISBN-13: 978-0-00-089294-2 / 9780000892942