Pièce de monnaie USD (eBook)

Comprendre les stablecoins et leur rôle dans les écosystèmes blockchain

Fouad Sabry (Autor)

eBook Download: EPUB

2025 | 1. Auflage
203 Seiten
Un Milliard De Personnes Informées [French] (Verlag)
978-0-00-088688-0 (ISBN)

Infos

L'essor de la technologie blockchain a révolutionné les paysages financiers et technologiques, offrant des opportunités inégalées aux professionnels, aux passionnés et aux étudiants. « USD Coin » propose une exploration complète de la plateforme blockchain Solana et de l'écosystème des monnaies numériques. Ce livre est essentiel pour quiconque souhaite approfondir sa compréhension du pouvoir transformateur de la blockchain, en particulier des stablecoins et de la finance décentralisée.

USD Coin-Explorez l'importance de l'USD Coin, son impact sur les cryptomonnaies et son rôle au sein de la plateforme blockchain Solana.

Iron Finance-Comprenez l'essor et le déclin d'Iron Finance et sa pertinence dans le contexte de la finance décentralisée et des stablecoins.

Binance-Plongez au cœur de Binance, l'une des principales plateformes d'échange de cryptomonnaies, et découvrez son rôle sur le marché mondial des cryptomonnaies.

Hodlnaut-Découvrez l'essor de Hodlnaut et sa fonction de plateforme financière décentralisée pour les passionnés de cryptomonnaies.

Terra (blockchain)-Découvrez la blockchain Terra, son écosystème innovant et sa connexion aux stablecoins comme l'USD Coin.

Solana (plateforme blockchain)-Découvrez les capacités, l'évolutivité et le rôle croissant de la plateforme blockchain Solana dans le secteur des cryptomonnaies.

Tether (cryptomonnaie)-Examinez l'impact de Tether sur le secteur des cryptomonnaies et son rôle de référence pour les stablecoins comme l'USD Coin.

Bulle des cryptomonnaies-Étudiez la bulle des cryptomonnaies et ses implications pour les investisseurs, en mettant en évidence les risques et les avantages des actifs numériques.

Tron (blockchain)-Explorez la plateforme blockchain Tron et son approche unique des applications décentralisées et des contrats intelligents.

Coinbase-Comprenez le rôle essentiel de Coinbase en tant que plateforme d'échange de cryptomonnaies et sa relation avec Solana et d'autres actifs numériques.

Bitpanda-Découvrez Bitpanda, une plateforme d'échange européenne de cryptomonnaies, et son approche pour fournir des services cryptographiques à un marché mondial.

Digital Currency Group-Découvrez le rôle de Digital Currency Group dans le développement des technologies blockchain et l'investissement dans les crypto-actifs.

Blockchain-dot-com-Découvrez Blockchain-dot-com, ses offres de plateforme et son rôle dans l'univers des crypto-monnaies en tant que service de portefeuille et d'échange.

Bitfinex-Découvrez l'importance de Bitfinex en tant que plateforme d'échange de crypto-monnaies et son influence sur le marché et la finance décentralisée.

Finance décentralisée-Explorez le concept de finance décentralisée (DeFi), son impact sur le monde financier et son lien avec l'USD Coin.

Paxos Trust Company-Comprendre Paxos et son rôle dans le paysage réglementaire des crypto-monnaies et des stablecoins comme l'USD Coin.

Stablecoin-Plongez dans l'univers des stablecoins, leur fonctionnement et leur rôle essentiel dans l'écosystème crypto, notamment au sein de Solana.

Diem (monnaie numérique)-Découvrez Diem, sa vision des stablecoins et son impact sur le système financier à l'ère du numérique.

Cryptomonnaie-Une exploration complète des cryptomonnaies, de leur évolution et de leur avenir, offrant une plongée en profondeur dans les actifs qui propulsent l'économie numérique.

Circle (entreprise)-Découvrez Circle, l'entreprise à l'origine de l'USD Coin, et son rôle dans l'avenir des monnaies numériques et de la technologie blockchain.

JPM Coin-Découvrez JPM Coin et son importance dans le monde des cryptomonnaies, en mettant l'accent sur son rôle dans la finance institutionnelle.

Textauszug

Chapitre 5 :Terra (blockchain)

Le système blockchain et la plate-forme de paiement connue sous le nom de Terra sont utilisés à des fins de stablecoins algorithmiques. Terraform Labs, une startup cofondée par Do Kwon et Daniel Shin, est l'entreprise qui a eu l'idée du projet en 2018. Le stablecoin algorithmique Terra et la crypto-monnaie de réserve LUNA sont les deux choses qui lui ont apporté le plus de notoriété.

Un arrêt temporaire a été mis sur la blockchain Terra en mai 2022 à la suite de l'effondrement du stablecoin algorithmique TerraUSD (UST) et de la crypto-monnaie LUNA. Cet événement a entraîné la perte de près de 45 milliards de dollars de capitalisation boursière en une semaine. La demande de mise en faillite a été soumise par la société le 21 janvier 2024.

Terra est une blockchain qui est utilisée pour alimenter un système de paiement en utilisant des stablecoins qui sont rattachés à la monnaie fiduciaire. Une co-conception de preuve d'enjeu est utilisée par la blockchain Terra afin d'obtenir un consensus. Le protocole Terra sert de base à un certain nombre de stablecoins, dont TerraUSD. Avant sa disparition en mai 2022, TerraUSD était le troisième plus grand stablecoin en termes de capitalisation boursière. Il existe un écosystème entièrement opérationnel d'applications décentralisées (également appelées DApps) sur la blockchain Terra. Parmi ces applications, citons Anchor, Mirror et Pylon, qui utilisent toutes l'infrastructure de stablecoins fournie par Terra.

À titre d'exemple, la crypto-monnaie connue sous le nom de TerraUSD (UST) était rattachée au dollar américain. Terra est un groupe de stablecoins algorithmiques auxquels on a donné leur nom en fonction des devises auxquelles ils ont été attribués. En plus de servir d'actif de soutien principal pour Terra, LUNA a également été utilisé comme jeton de gouvernance au sein de la communauté Terra, permettant aux utilisateurs de voter sur diverses propositions. Les stablecoins émis par le Trésor américain n'étaient pas garantis par des dollars américains ; Au lieu de cela, ils étaient censés utiliser un concept compliqué connu sous le nom d'équilibre entre la combustion et la menthe pour maintenir leur ancrage. Cette approche utilise un système à deux jetons, dans lequel un jeton est destiné à maintenir la stabilité (UST), tandis que le second jeton (LUNA) est destiné à fournir un tampon contre la volatilité.

Une application de prêt et d'emprunt qui a été construite au sommet de la chaîne Terra était connue sous le nom de protocole d'ancrage. Les investisseurs qui avaient placé l'UST dans le protocole d'ancrage étaient éligibles pour recevoir un rendement de 19,45 %, qui a été distribué à partir des réserves de Terra. Un certain nombre de critiques ont exprimé leur crainte que le concept de stablecoin de Kwon puisse fonctionner d'une manière similaire à celle d'un « gigantesque système de Ponzi » en raison de l'énorme rendement qu'il offre. Un autre projet sur le réseau Terra a été appelé Mirror Protocol. Elle était censée « refléter » les actions cotées traditionnelles et proposait des produits financiers dérivés conçus pour imiter ces actions.

L'année 2018 a marqué la création de Terraform Labs à Séoul, en Corée du Sud, par Do Kwon et Daniel Shin, également connu sous le nom de Shin Hyun-sung. 2019 a marqué l'année où Terraform Labs a introduit son tout premier jeton de crypto-monnaie. De nombreuses sociétés d'investissement, dont Arrington Capital, Coinbase Ventures, Galaxy Digital et Lightspeed Venture Partners, ont contribué plus de deux cents millions de dollars aux efforts de collecte de fonds de Terraform Labs.

Do Kwon a été nommé au poste de directeur de la Luna Foundation Guard (LFG), qui a été créée en tant qu'organisation à but non lucratif à Singapour en janvier 2022. La Garde de la Fondation Luna a reçu une partie des bénéfices réalisés grâce à la vente d'UST par Terraform Labs. Cette portion était destinée à être utilisée comme réserves afin de maintenir le prix de l'UST. LFG disposait de réserves de 80 394 bitcoins d'une valeur d'environ 2,4 milliards de dollars au 7 mai, soit peu de temps avant que l'UST n'annonce qu'elle allait rompre son ancrage. Le principal pourcentage de la réserve était composé de bitcoins ; cependant, LFG détenait également une variété d'autres stablecoins et crypto-monnaies.

Terra et l'équipe de la Ligue majeure de baseball des Nationals de Washington ont annoncé en février 2022 qu'ils s'étaient engagés dans un partenariat de parrainage. L'accord comprenait l'image de marque du stade et de la télévision, ainsi que le changement de marque du club et du salon des Nationals de Washington en tant que « Terra Club ». Une « franchise sportive dans l'une des quatre principales ligues sportives professionnelles américaines » est la seule chose que Kwon a mentionnée lorsqu'il a présenté l'arrangement pour la première fois à la communauté Terra. La communauté a accepté de payer 38,15 millions de dollars pour une entente exclusive qui durerait cinq ans.

Kwon et Shin, les deux fondateurs de Terraform Labs, possédaient chacun une part de l'entreprise, ce qui signifiait que chaque fondateur détenait cinquante pour cent du pouvoir de contrôle. Kwon a ensuite étendu son stock d'actions à onze actions, ce qui lui a donné une participation de 91,7 % et Shin les 8,3 % restants. Shin and Chai Corporation, une société de services de paiement de l'écosystème Terra qu'il a créée, a révélé le 18 mai 2022 que Shin ne possédait plus aucune participation dans Terraform Labs. Chai Corporation a annoncé que Shin n'était pas en mesure de « terminer la liquidation de sa participation restante à temps » bien qu'il détenait la même part de propriété au 18 mai. Et ce, malgré le fait que l'Autorité singapourienne de régulation des comptes et des entreprises a révélé que Shin détenait toujours 8,3 % des parts de Terraform Labs. En outre, les documents obtenus du gouvernement singapourien ont révélé qu'au 18 mai, Shin détenait 51,2 % des parts de Chai Holdings, qui est la société mère de Chai Corporation, et Kwon 22,4 % des parts.

Les jetons ont commencé à faire la une des journaux le 9 mai 2022, après que le Trésor américain a commencé à découpler son lien avec le dollar américain. Au cours de la semaine suivante, le prix de l'UST a chuté à 10 cents, tandis que LUNA est tombé à « pratiquement zéro », en baisse par rapport à un sommet historique de 119,51 $. Avant le crash, LUNA était l'une des dix plus grandes crypto-monnaies du marché. Le krach a effacé environ 45 milliards de dollars de capitalisation boursière en une semaine. Terra-Luna a mené ses opérations à l'aide d'un protocole pour un système à deux pièces qui n'avait pas le support de garantie conventionnel. L'effondrement de l'entreprise a très probablement été provoqué par une attaque sur son pool de liquidités, et il a été rendu possible par des faiblesses dans l'infrastructure blockchain qui sous-tendait le système.

En raison de la baisse constante des valeurs de l'UST et de la LUNA, Terraform Labs a pris la décision de cesser temporairement l'exploitation de la blockchain Terra le 13 mai. Malgré le fait que la société ait fait un effort pour stabiliser UST et LUNA en utilisant ses réserves de bitcoin et d'autres crypto-monnaies de la Luna Foundation Guard, elle n'a pas réussi à rétablir l'ancrage 1:1 de l'UST à l'USD. Au 16 mai de l'année 2022, les spécialistes de la blockchain affirment que la dépense des réserves de bitcoins de la LFO continue d'être un mystère.

Un certain nombre de facteurs, notamment les retraits généralisés du protocole Anchor dans les jours précédant l'effondrement, les inquiétudes des investisseurs concernant les crypto-monnaies en général et une baisse du prix du bitcoin, sont susceptibles d'avoir contribué à l'effondrement. À la suite de la conversion de l'UST en LUNA par la méthode de la frappe et de la combustion lors de l'effondrement, le prix de LUNA a chuté en raison de l'augmentation de l'offre de LUNA. Ceci, à son tour, a rendu instable le système qui maintient un équilibre entre les monnaies.

Le 25 mai, une proposition a été autorisée pour réémettre une nouvelle cryptomonnaie connue sous le nom de LUNA, ainsi que pour se détacher et abandonner la cryptomonnaie connue sous le nom d'UST, qui avait perdu de sa valeur. Terra Classic est le nom qui a été donné à la blockchain d'origine, et le jeton LUNA qui était initialement utilisé est maintenant connu sous le nom de LUNA Classic (LUNC). La nouvelle pièce LUNA, que les spéculateurs appellent « Terra 2.0 », a connu une baisse de valeur au cours des premiers jours après avoir été portée à l'attention des bourses.

Do Kwon, le fondateur de Terra, a déclaré que sa foi dans l'entreprise « semble super irrationnelle » dans une interview qui a eu lieu en août 2022 dans la série NFTV Coinage. Cette interview a eu lieu plusieurs mois après l'effondrement de Terra. Malgré cela, il a réfuté l'idée que le système Terra était un système de Ponzi.

Kwon s'est efforcé de se rendre à Dubaï le 23 mars 2023, en utilisant de faux passeports du Costa Rica. Il était également en possession de faux documents de voyage en provenance de Belgique. Cependant, il a été porté à l'attention des autorités à...

Produkt-Details

• Erscheint lt. Verlag: 17.6.2025
• Übersetzer: Nicholas Souplet
• Sprache: französisch
• Themenwelt: Informatik ► Netzwerke ► Sicherheit / Firewall
• ISBN-10: 0-00-088688-2 / 0000886882
• ISBN-13: 978-0-00-088688-0 / 9780000886880